Bối cảnh thay đổi trong AI doanh nghiệp
TREE NEWS đưa tin: Cuộc chiến thương mại giành khách hàng AI doanh nghiệp đang trải qua một sự đảo ngược kịch tính. Anthropic, công ty từng thống trị thị trường doanh nghiệp, giờ đây đối mặt với thách thức gay gắt từ OpenAI. Theo dữ liệu từ OpenRouter, trong số khoảng 120.000 doanh nghiệp sử dụng cả sản phẩm Anthropic và OpenAI, tỷ lệ chi tiêu giữa hai công ty đã gần như cân bằng tính đến tháng 9. Vào đầu năm, Anthropic chiếm ba phần tư tổng chi tiêu trong nhóm này.
Động lực chính của sự đảo ngược này là dòng GPT-5.6 của OpenAI, ra mắt vào mùa hè này, được thiết kế với mục tiêu tiết kiệm chi phí và sau đó là các đợt giảm giá đáng kể. Trong khi đó, chính sách lưu trữ dữ liệu của Anthropic trên mô hình chủ lực Fable 5 đã khiến một số khách hàng doanh nghiệp e ngại. Cả hai công ty đều chịu áp lực từ chi tiêu vốn tăng vọt và đang chuẩn bị cho IPO: Anthropic có thể niêm yết sớm nhất vào tháng 11, trong khi OpenAI dự kiến sẽ theo sau vào năm tới. Phố Wall đang xem xét kỹ lưỡng liệu cả hai có thể duy trì định giá nghìn tỷ đô la với mô hình kinh doanh bền vững và tăng trưởng doanh thu hay không.
GPT-5.6: Cuộc phản công trong cuộc chiến giá của OpenAI
Cuộc phản công của OpenAI được đánh dấu bằng việc ra mắt dòng GPT-5.6 vào tháng 6, bao gồm ba mô hình—Sol, Terra và Luna—bao phủ các tầng năng lực khác nhau và cung cấp cho khách hàng doanh nghiệp các lựa chọn chi phí linh hoạt hơn. Ngay sau khi ra mắt, OpenAI đã giảm giá GPT-5.6 Luna xuống 80% và GPT-5.6 Terra xuống 20%. Các nhà phân tích ngành và nhà sáng lập coi việc phát hành GPT-5.6 là một bước ngoặt. Peter Walker, Trưởng bộ phận Thông tin tại OpenRouter, lưu ý rằng GPT-5.6 đã mở ra một làn đường mới cho OpenAI, trong khi dòng sản phẩm mô hình của Anthropic hiện thiếu sản phẩm tương đương. David Hsu, nhà sáng lập và CEO của nền tảng phát triển phần mềm Retool, cho biết công ty của ông trước đây chuyển đổi giữa OpenAI và Anthropic, nhưng việc phát hành GPT-5.6 là chất xúc tác chính khiến Retool chuyển sang chủ yếu sử dụng mô hình OpenAI. “Chúng tôi muốn mô hình rẻ nhất vì mô hình càng rẻ thì doanh thu của chúng tôi càng cao,” Hsu nói. Ông ước tính rằng việc sử dụng mô hình OpenAI hiện rẻ hơn khoảng 20% so với Anthropic.
Chính sách dữ liệu Fable 5: Gót chân Achilles của Anthropic
Ngoài cuộc tấn công về giá của OpenAI, những sai lầm trong chính sách của Anthropic đã đẩy nhanh sự rời bỏ của khách hàng. Khi Anthropic ra mắt Fable 5 vào đầu tháng 6, họ thông báo rằng sẽ giữ dữ liệu người dùng trong 30 ngày theo mặc định vì mục đích tin cậy và an toàn. Chính sách này đặt ra rào cản tuân thủ cho các ngành xử lý dữ liệu nhạy cảm. David Hsu lưu ý rằng gần như tất cả các hợp đồng của Retool yêu cầu xóa dữ liệu ngay lập tức theo mặc định, và cơ chế lưu trữ dữ liệu của Fable 5 khiến không thể đáp ứng yêu cầu đó, vì vậy công ty chưa bao giờ sử dụng mô hình này. Anthropic sau đó đã cố gắng khắc phục vấn đề bằng cách cung cấp quyền kiểm soát dữ liệu cho một số khách hàng, nhưng thiệt hại đã xảy ra.
Khách hàng doanh nghiệp: Áp lực chi phí định hình lại quyết định
Ở cấp độ rộng hơn, logic ra quyết định của khách hàng doanh nghiệp đang trải qua một sự thay đổi cấu trúc. Khi nhiều nhân viên thử nghiệm công cụ AI hơn, áp lực chi phí gia tăng, và các công ty nhận ra rằng không phải tất cả nhiệm vụ đều cần mô hình tiên tiến nhất. Một số bắt đầu kết hợp các mô hình mã nguồn mở chi phí thấp từ Trung Quốc vào chiến lược đa mô hình của họ. David Zhu, đồng sáng lập và CEO của startup nền tảng bán hàng AI Reevo, cho biết công ty của ông đang chuyển việc sử dụng AI từ Anthropic sang OpenAI vì hai lý do: cân nhắc chi phí và giảm phụ thuộc vào một nhà cung cấp mô hình duy nhất. “Giai đoạn trăng mật gắn bó sâu sắc với một nhà cung cấp mô hình duy nhất đã kết thúc,” Zhu nói, mặc dù ông thừa nhận sở thích có thể thay đổi lần nữa. Ara Kharazian, nhà kinh tế tại công ty fintech Ramp, đã quan sát dữ liệu từ 70.000 khách hàng vào giữa tháng 9 và phát hiện rằng chi tiêu doanh nghiệp cho mô hình OpenAI đã vượt qua Anthropic lần đầu tiên kể từ tháng 12 năm ngoái. Tuy nhiên, vị trí dẫn đầu chỉ tồn tại trong thời gian ngắn—đến cuối tuần, Anthropic đã giành lại vị trí đầu bảng với khoảng cách sít sao.
Anthropic: Sức nóng thị trường vẫn còn, mô hình mới phản công
Bất chấp áp lực thị phần, sức hút của Anthropic trong cộng đồng nhà phát triển vẫn mạnh mẽ. Vào sáng thứ Tư, một hàng dài người xếp hàng bên ngoài một nhà kho ở trung tâm San Francisco cho sự kiện “Claude Founder House” của Anthropic, với một số người đến sớm một giờ. Ngày hôm trước, một số người đã chờ ba giờ nhưng bị từ chối vì hết chỗ. Cảnh tượng này được so sánh trên mạng xã hội với hàng đợi tại lễ hội Coachella. Michael Szklarski, đồng sáng lập của startup trò chơi điện tử ReadyM, cho biết công ty của ông thường cần các mô hình tiên tiến nhất và thích Fable 5.1 của Anthropic, nhưng ông hy vọng sẽ thảo luận với các kỹ sư của Anthropic về cách giảm chi phí sử dụng hơn nữa. Dưới áp lực cạnh tranh, Anthropic bắt đầu phát hành dòng Claude 5.5 thế hệ tiếp theo vào cuối tháng 9, tập trung vào chi phí thấp hơn và hiệu quả cao hơn. Vị trí dẫn đầu trong AI rất ngắn ngủi, và cuộc chiến giá cho khách hàng doanh nghiệp này còn lâu mới kết thúc.
Hàm ý thị trường
Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa OpenAI và Anthropic có ý nghĩa quan trọng đối với thị trường tài chính. Đối với cổ phiếu, các IPO sắp tới của cả hai công ty có thể nằm trong số những đợt niêm yết công nghệ lớn nhất trong những năm gần đây, có khả năng thu hút sự quan tâm lớn của nhà đầu tư và định hình lại các chuẩn mực định giá của ngành AI. Tuy nhiên, áp lực phải biện minh cho định giá nghìn tỷ đô la có thể dẫn đến việc xem xét kỹ lưỡng hơn về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, điều này có thể ảnh hưởng đến các cổ phiếu công nghệ liên quan. Trong trái phiếu, sự gia tăng chi tiêu vốn của các gã khổng lồ AI này có thể dẫn đến việc phát hành nợ doanh nghiệp tăng lên, có khả năng ảnh hưởng đến thị trường tín dụng. Đối với hàng hóa, nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI—như chất bán dẫn và năng lượng—có thể được thúc đẩy thêm, hỗ trợ giá cho các kim loại như đồng và đất hiếm. Trong tiền tệ, sự thống trị của công nghệ Mỹ trong AI có thể tiếp tục hỗ trợ đồng đô la, mặc dù bất kỳ sự thay đổi nào trong vị trí dẫn đầu có thể ảnh hưởng đến dòng vốn. Tiền điện tử, đặc biệt là các token liên quan đến AI, có thể chứng kiến sự biến động khi nhà đầu tư đánh giá động lực cạnh tranh và những người chiến thắng tiềm năng trong cuộc đua AI.
Điểm chính cho nhà đầu tư
- Theo dõi IPO: IPO tiềm năng vào tháng 11 của Anthropic và kế hoạch niêm yết vào năm tới của OpenAI là những sự kiện quan trọng. Định giá và hiệu suất sau IPO của họ sẽ định hình xu hướng cho ngành AI.
- Hiệu quả chi phí quan trọng: Thành công của GPT-5.6 cho thấy giá cả và hiệu quả là yếu tố then chốt để giành khách hàng doanh nghiệp. Nhà đầu tư nên theo dõi chiến lược định giá và tỷ lệ chấp nhận.
- Chính sách dữ liệu có thể phá vỡ thỏa thuận: Chính sách lưu trữ dữ liệu của Anthropic làm nổi bật cách các vấn đề tuân thủ và quyền riêng tư có thể ảnh hưởng đến thị phần. Các công ty có chính sách dữ liệu linh hoạt có thể có lợi thế.
- Xu hướng đa dạng hóa: Các doanh nghiệp đang chuyển sang chiến lược đa mô hình để giảm chi phí và phụ thuộc. Điều này có thể mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp mô hình nhỏ hơn hoặc mã nguồn mở.
- Biến động phía trước: Cuộc đua AI còn lâu mới kết thúc. Dự kiến sẽ có sự thay đổi liên tục trong thị phần, có thể tạo ra cả rủi ro và cơ hội trong các tài sản liên quan đến AI.
