Các cổ phiếu hạ tầng AI và bảo mật dẫn dắt đà giảm của Nasdaq 100
TREE NEWS đưa tin: Các cổ phiếu thành phần của Nasdaq 100 giao dịch trái chiều mạnh vào ngày 16/10, khi các nhóm phòng thủ như chẩn đoán y tế, dịch vụ năng lượng, hàng tiêu dùng thiết yếu và hàng không vũ trụ vượt trội, trong khi cổ phiếu an ninh mạng, điện toán đám mây AI, công nghệ sinh học và chip nhớ bị bán tháo. Sự phân hóa này cho thấy dòng tiền đang dịch chuyển khỏi các cổ phiếu công nghệ định giá cao sang những doanh nghiệp có dòng tiền dễ nhìn thấy.
Nhóm tăng: Hàng không vũ trụ, chẩn đoán và hàng tiêu dùng thiết yếu
Honeywell Aerospace tăng 4,06%, dẫn đầu đà tăng nhờ sức mạnh của động cơ máy bay, hệ thống điện tử hàng không và linh kiện hàng không vũ trụ. IDEXX Laboratories tăng thêm 3,00% khi nhu cầu về chẩn đoán thú cưng và thiết bị xét nghiệm thú y vẫn vững chắc. Comcast tăng 2,20% nhờ cơ cấu mảng cáp, băng thông rộng và truyền thông, trong khi Baker Hughes tăng 2,18% giữa bối cảnh hoạt động dịch vụ dầu khí ổn định. PepsiCo tiến 2,14%, phản ánh nhu cầu phòng thủ đối với đồ uống và đồ ăn nhẹ.
Nhóm giảm: AI cloud, an ninh mạng và công nghệ sinh học
Moderna lao dốc 10,04% do lo ngại kéo dài về nhu cầu vắc-xin mRNA. CoreWeave, nhà cung cấp thuần túy hạ tầng đám mây AI và cho thuê GPU, giảm 9,33%, trong khi Nebius NV giảm 8,46% do mức độ tiếp xúc với đám mây AI và trung tâm dữ liệu. Các ông lớn an ninh mạng CrowdStrike và Palo Alto Networks lần lượt giảm 7,24% và 7,07% khi nhà đầu tư đánh giá lại mức phí tăng trưởng của các nền tảng bảo mật điểm cuối gốc đám mây và tường lửa.
Hàm ý ngành
Đợt bán tháo trong lĩnh vực AI cloud và an ninh mạng cho thấy thị trường ngày càng phân biệt rõ giữa các bên xây dựng hạ tầng AI và các bên hỗ trợ ứng dụng AI. Các mô hình cho thuê GPU đối mặt với sự soi xét về cường độ vốn và mức độ tập trung khách hàng, trong khi các nhà cung cấp bảo mật đối diện với chi tiêu doanh nghiệp chậm lại và cạnh tranh về giá. Trong khi đó, lực cầu đối với hàng không vũ trụ, dịch vụ năng lượng và hàng tiêu dùng thiết yếu cho thấy ưu tiên dành cho khả năng hiển thị lợi nhuận ngắn hạn hơn là các câu chuyện tăng trưởng dài hạn.
Triển vọng phía trước
Nhà đầu tư nên theo dõi các báo cáo thu nhập sắp tới để tìm manh mối về tính bền vững của chi tiêu vốn cho AI và xu hướng ngân sách an ninh mạng. Bất kỳ sự ổn định nào ở CoreWeave và Nebius có thể báo hiệu khẩu vị rủi ro được nhen nhóm trở lại đối với hạ tầng AI, trong khi sự suy yếu tiếp diễn có thể gây áp lực lên toàn bộ Nasdaq 100. Dòng tiền dịch chuyển sang nhóm phòng thủ có thể tiếp diễn nếu bất định về lãi suất còn kéo dài, nhưng đà phục hồi của nhóm tăng trưởng có thể quay lại một khi triển vọng vĩ mô trở nên rõ ràng hơn.
