Đảng Dân chủ thắng áp đảo bầu cử giữa kỳ, dấy lên lo ngại quy định AI: Cổ phiếu chip lao dốc, vàng vượt 4.100 USD

TREE NEWS đưa tin: Trong kết quả bầu cử giữa kỳ mang tính quyết định, Đảng Dân chủ đã giành chiến thắng áp đảo, ngay lập tức gây chấn động thị trường khi nhà đầu tư lo ngại về việc siết chặt quy định đối với lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Kết quả này trao cho Đảng Dân chủ quyền kiểm soát Quốc hội, dẫn đến làn sóng bán tháo mạnh cổ phiếu chất bán dẫn trên khắp châu Á và trong giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, trong khi các tài sản trú ẩn an toàn như vàng tăng vọt lên mức cao mới.

Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm tới 5,6%, với gã khổng lồ chip nhớ SK Hynix lao dốc hơn 10%. Sở Giao dịch Hàn Quốc đã kích hoạt cơ chế Sidecar để tạm dừng bán chương trình trên KOSDAQ. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 2%, trong khi cổ phiếu liên quan đến chip tại cả hai thị trường chịu áp lực bán mạnh nhất. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 1,2%, báo hiệu sự yếu đi tiếp theo của cổ phiếu chip Mỹ khi giao dịch chính thức trở lại.

Tác động thị trường: Sự luân chuyển khỏi công nghệ

Động lực chính là niềm tin của thị trường rằng Đảng Dân chủ sẽ thực hiện cam kết áp đặt giám sát chặt chẽ hơn đối với các trung tâm dữ liệu AI. “Chúng ta đang chứng kiến dòng vốn rút ra rõ ràng và bền vững khỏi cổ phiếu chip,” Tim Waterer, nhà phân tích thị trường trưởng tại KCM Trade, cho biết. “Chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ làm tăng khả năng thực tế rằng việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI sẽ đối mặt với rào cản quy định, khiến cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực trên khắp châu Á – Thái Bình Dương.”

Tuy nhiên, không phải tất cả nhà phân tích đều bi quan. Ryan Detrick, chiến lược gia thị trường trưởng tại Carson Group, lưu ý rằng “mặc dù lo ngại về quy định AI là cao, thực tế thị trường ghét sự không chắc chắn—giờ đây khi cuộc bầu cử đã ngã ngũ, chúng ta thấy người mua bước vào trên diện rộng.”

Vốn chảy ra khỏi công nghệ và vào các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc và cổ phiếu tiêu dùng toàn cầu. Tencent và Alibaba mỗi cổ phiếu tăng hơn 6%, đẩy Chỉ số Hang Seng Tech tăng 5%. Tại Nhật Bản, chỉ số TOPIX rộng hơn tăng 1,3% ngay cả khi Nikkei nặng về công nghệ giảm, với Toyota và Sony là những cổ phiếu đóng góp hàng đầu. Chỉ số chuẩn của Úc tăng 2,5%, và Nifty 50 của Ấn Độ tăng 1,8%.

Hàng hóa: Dầu giảm, vàng tỏa sáng

Giá dầu tiếp tục đà giảm, với dầu Brent giảm 0,7% xuống 93,94 USD/thùng sau cú lao dốc 8% vào thứ Tư. Đà giảm được thúc đẩy bởi kỳ vọng hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông sau khi Lãnh đạo Đa số Thượng viện Đảng Dân chủ Chuck Schumer cam kết thúc đẩy chấm dứt xung đột Iran kéo dài chín tháng.

Ngược lại, vàng mở rộng đà tăng. Vàng giao ngay vượt mốc 4.100 USD/oz, tăng hơn 0,9% trong ngày, sau mức tăng 3,3% trong phiên trước. Bạc cũng tăng 0,6% lên 52,5 USD/oz. Động thái này phản ánh nhu cầu gia tăng đối với tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn chính trị và kỳ vọng chính sách tài khóa nới lỏng hơn.

Trái phiếu và tiền tệ: Lợi suất giảm, đồng USD yếu đi

Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng giá, với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm tới 5 điểm cơ bản xuống 4,84%, mức thấp nhất kể từ ngày 10 tháng 9. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,2%, nối dài đà giảm sang ngày thứ hai. “Thị trường dường như nhìn nhận kết quả bầu cử một cách tích cực—một cuộc chuyển giao quyền lực có trật tự và triển vọng về một chương trình nghị sự chính sách ôn hòa hơn,” George Bory, chiến lược gia thu nhập cố định trưởng tại Allspring Global Investments, cho biết. “Thâm hụt tài khóa năm tới có thể thu hẹp, đây là tin tốt cho nhà đầu tư trái phiếu.”

Bitcoin tăng 0,4% lên 80.498 USD, cho thấy sự kiên cường trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro rộng hơn.

Những điểm chính cho nhà đầu tư

Luân chuyển ngành: Kết quả bầu cử đang thúc đẩy sự luân chuyển rõ ràng khỏi chất bán dẫn liên quan đến AI và vào công nghệ Trung Quốc và hàng tiêu dùng thiết yếu. Nhà đầu tư nên đánh giá lại mức độ tiếp xúc với cổ phiếu chip, đặc biệt là những cổ phiếu gắn với việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI.
Phần bù rủi ro quy định: Quy định AI giờ đây là rủi ro hữu hình. Các công ty có đầu tư cơ sở hạ tầng AI đáng kể có thể đối mặt với chi phí tuân thủ cao hơn và sự chậm trễ, ảnh hưởng đến dự báo lợi nhuận.
Sức hấp dẫn trú ẩn an toàn: Việc vàng phá vỡ mốc 4.100 USD báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ đối với sự bảo vệ trước bất ổn chính trị và kinh tế. Trái phiếu cũng hưởng lợi từ kỳ vọng lạm phát thấp hơn và thắt chặt tài khóa.
Biến động phía trước: Như Seema Shah, chiến lược gia toàn cầu trưởng tại Principal Asset Management, cảnh báo, thị trường đối mặt với “môi trường cực kỳ, cực kỳ biến động” đến năm 2027. Nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những đợt dao động tiếp diễn và duy trì danh mục đầu tư đa dạng hóa.

Khi bối cảnh chính trị thay đổi, trọng tâm của thị trường sẽ vẫn là việc Đảng Dân chủ chuyển hóa các cam kết tranh cử thành chính sách nhanh đến mức nào và liệu cơn bùng nổ AI có thể chống chọi với một chế độ quy định mới hay không.