Giao dịch AI bùng nổ trở lại: CoreWeave tăng vọt 15%, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia nhảy vọt 4,7%
TREE NEWS đưa tin: Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ đã có một đợt phục hồi mạnh mẽ vào thứ Tư, đẩy hợp đồng tương lai tập trung vào công nghệ tăng cao và nâng Chỉ số Bán dẫn Philadelphia lên 4,7% — hoàn toàn bù đắp khoản lỗ từ đợt bán tháo mạnh ngày 5 tháng 11. Đợt tăng giá được thúc đẩy bởi kết quả quý mạnh mẽ từ nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới nổi CoreWeave và nhu cầu mạnh mẽ đối với đợt IPO sắp tới của Anthropic, củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào chủ đề cơ sở hạ tầng AI.
Khi mở cửa, S&P 500 tăng 0,87%, Nasdaq Composite nhảy vọt 1,53%, trong khi Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 0,07%. CoreWeave tăng vọt 14,6% sau khi báo cáo kết quả quý ba tốt hơn kỳ vọng và nâng triển vọng cả năm. Nvidia tăng 2,9%, Nebius Group tăng vọt 13,3%, và các cổ phiếu bộ nhớ và lưu trữ — bao gồm SanDisk, Seagate, Western Digital, SK Hynix ADR, Micron, Intel và Marvell — tăng tới 8%.
“Giao dịch AI đang hồi sinh, được thúc đẩy bởi bằng chứng nhu cầu hữu hình thay vì tâm lý: kết quả quý 3 của CoreWeave vượt kỳ vọng và công ty đã nâng hướng dẫn,” Ulrich Urbahn của Berenberg cho biết. Ông lưu ý rằng sau một đợt điều chỉnh định giá đáng kể, các nhà đầu tư đang quay trở lại lĩnh vực này.
Hàm ý thị trường
Sự phục hồi của cổ phiếu liên quan đến AI báo hiệu sự chuyển dịch từ đà đầu cơ sang đầu tư dựa trên cơ bản. Hiệu suất mạnh mẽ của CoreWeave, bất chấp những lo ngại trước đó về mô hình kinh doanh nợ cao của công ty, cung cấp bằng chứng xác thực rằng nhu cầu cơ sở hạ tầng AI là có thật và đang tăng tốc. Doanh thu hàng quý của OpenAI lần đầu tiên đạt 10 tỷ USD càng nhấn mạnh đà thương mại hóa trong AI.
Thị trường châu Âu cũng theo sau, với Stoxx 600 tăng 0,7%, dẫn đầu bởi các lĩnh vực công nghệ và khai khoáng. Cổ phiếu châu Á cũng tăng 1,5%. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu lại kể một câu chuyện khác: lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giữ ổn định ở mức 4,99% sau đợt bán tháo do CPI vào thứ Ba, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức giảm 3 điểm cơ bản xuống 3,29%. Lợi suất chuẩn của Nhật Bản và Úc tăng theo đà của Mỹ, làm nổi bật sự biến động lãi suất toàn cầu.
Trên thị trường hàng hóa, dầu thô Brent phục hồi 1,4% lên 92,76 USD/thùng sau hai ngày giảm, khi các nhà giao dịch theo dõi căng thẳng địa chính trị. Vàng giao ngay tăng nhẹ 0,5% lên 4.054,90 USD/ounce. Đồng euro giảm 0,2% xuống 1,1138 USD, và đồng yên yếu đi 0,2% xuống 159,11 yên đổi một USD.
Điểm chính cho nhà đầu tư
- Cơ bản đã trở lại: Giao dịch AI đang được định giá lại dựa trên bằng chứng nhu cầu, không phải sự thổi phồng. Thu nhập của CoreWeave và nhu cầu IPO của Anthropic cho thấy câu chuyện tăng trưởng của lĩnh vực này vẫn còn nguyên vẹn.
- Phục hồi bán dẫn: Chỉ số Bán dẫn Philadelphia đã xóa bỏ toàn bộ khoản lỗ từ đợt bán tháo ngày 5 tháng 11, báo hiệu niềm tin mới vào nhu cầu chip gắn liền với AI.
- Rủi ro lãi suất vẫn còn: CPI nóng hơn kỳ vọng đã làm sống lại kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt thêm, giữ lợi suất trái phiếu ở mức cao và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với lãi suất.
- Đa dạng hóa là quan trọng: Với cổ phiếu AI tăng giá và trái phiếu chịu áp lực, nhà đầu tư nên cân bằng mức độ tiếp xúc tăng trưởng với định vị phòng thủ trong bối cảnh bất định vĩ mô.
