Giá dầu tăng vọt do rủi ro địa chính trị gây áp lực lên thị trường toàn cầu
TREE NEWS đưa tin: Phiên giao dịch thứ Hai chứng kiến tâm lý rủi ro rõ rệt khi bản ghi nhớ ngừng bắn Mỹ-Iran hết hạn, cùng với những lời lẽ gay gắt từ cả hai phía, đẩy giá dầu tăng mạnh. WTI tăng 2,00% lên 84,05 USD, trong khi Brent tăng 2,82% lên 91,02 USD, cả hai đều vượt qua mức cao nhất của tuần trước. Động thái này làm dấy lên lo ngại lạm phát, đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn lên mức cao nhất trong nhiều năm và gây áp lực lên chứng khoán Mỹ.
Tác động thị trường: Cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa
S&P 500 giảm 0,50% xuống 7.746,97, Dow giảm 0,51% xuống 53.459,78 và Nasdaq giảm 0,31% xuống 26.646,74, đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp. Cổ phiếu năng lượng là những người thắng nổi bật, với ExxonMobil tăng 0,89% và Chevron tăng 1,36%. Ngược lại, các cổ phiếu công nghệ lớn như Microsoft (-3,04%) và Meta (-3,54%) bị bán tháo khi lợi suất dài hạn tăng ảnh hưởng đến cổ phiếu tăng trưởng nhạy cảm với thời gian đáo hạn.
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu 30 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 5,31%, mức cao nhất kể từ năm 2007, trong khi lợi suất 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4,725%. Đường cong lợi suất dốc hơn, một tín hiệu cổ điển về lo ngại của thị trường đối với sai lầm chính sách—các nhà đầu tư lo sợ lạm phát sẽ cao hơn dự kiến của Fed, buộc phải thắt chặt mạnh tay hơn.
Hàng hóa và tài sản thay thế được hưởng lợi từ tâm lý rủi ro. Vàng tăng 0,88% lên 4.415,31 USD, lấy lại mốc 4.400 USD, trong khi Bitcoin tăng 2,38% lên khoảng 64.322 USD. Cả hai được coi là kênh phòng ngừa trước sự bất ổn chính sách và sự mất giá của tiền tệ.
Xoay vòng ngành: Chip lưu trữ và truyền thông quang học tỏa sáng
Bất chấp đà giảm của thị trường chung, cổ phiếu chip lưu trữ và truyền thông quang đã tăng mạnh. SanDisk tăng vọt 8,88%, Western Digital tăng 5,35% và Micron tăng 4,13%. Chỉ số lưu trữ TMT của Goldman Sachs tăng gần 4,8%, với mức phục hồi trong năm ngày vượt quá 20%. Điều này phản ánh sự xoay vòng từ ‘người chi tiêu’ (công nghệ lớn) sang ‘người thu gom’ (nhà cung cấp chất bán dẫn) trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và lãi suất cao.
Tại sao điều này quan trọng với nhà đầu tư
Sự kết hợp giữa giá dầu tăng, lợi suất dài hạn cao hơn và đường cong dốc hơn cho thấy thị trường đang định giá khả năng sai lầm chính sách. Đối với nhà đầu tư, điều này có nghĩa là:
- Năng lượng và phòng ngừa lạm phát (dầu, vàng) có thể tiếp tục hoạt động vượt trội.
- Tài sản có thời gian đáo hạn dài (cổ phiếu công nghệ, trái phiếu dài hạn) đối mặt với rủi ro từ lợi suất tăng.
- Rủi ro địa chính trị vẫn là biến số quan trọng, với khả năng gián đoạn nguồn cung từ eo biển Hormuz.
- Đa dạng hóa sang các tài sản thay thế như Bitcoin có thể cung cấp phòng ngừa trước sự mất giá của tiền pháp định.
Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tình hình, vì bất kỳ leo thang nào ở Trung Đông đều có thể khuếch đại thêm các xu hướng này.
