Sự sụt giảm của Bitcoin trong tháng 9: Wintermute đặt cược vào giao dịch đi ngang trước thềm FOMC
Các tài sản rủi ro toàn cầu đã bước vào ‘đợt sụt giảm tháng 9’ truyền thống, với biến động của Bitcoin ngày càng dữ dội khi phe mua và phe bán tranh giành mức hỗ trợ quan trọng 77.000 đô la. Trong khi đó, chứng khoán Mỹ đã giảm trên diện rộng, giá dầu đã vượt 90 đô la mỗi thùng, và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt. Trong một sự tương phản đáng chú ý, Dell Technologies đã tăng 10% trong giao dịch sau giờ, trong khi các thị trường châu Á hầu hết giảm điểm. Nhà kinh tế trưởng của HSBC đã so sánh tình hình châu Á hiện tại với cuộc khủng hoảng tài chính năm 1997, làm tăng thêm tâm lý thận trọng.
Tổng quan thị trường và các yếu tố chính
Biến động giá của Bitcoin phản ánh tâm lý rủi ro thấp rộng hơn, với tiền điện tử đang gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trên 77.000 đô la. Mức này đã trở thành một chiến trường quan trọng, vì phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt bán tháo thêm, trong khi giữ vững có thể tạo tiền đề cho sự bật tăng. Sự suy giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, cùng với giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng, cho thấy áp lực lạm phát và lo ngại về điều kiện tài chính thắt chặt hơn.
Việc Dell tăng 10% trong giao dịch sau giờ, có thể nhờ kết quả kinh doanh hoặc dự báo mạnh mẽ, nổi bật như một điểm sáng trong một phiên giao dịch ảm đạm. Tuy nhiên, thị trường rộng lớn hơn vẫn chịu áp lực, với các nhà đầu tư theo dõi cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) để tìm manh mối về chính sách lãi suất.
Vị thế của Wintermute và tác động thị trường
Nhà tạo lập thị trường Wintermute được cho là đang định vị cho sự biến động và giao dịch đi ngang tiếp tục của Bitcoin trước quyết định của FOMC. Điều này cho thấy thị trường kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường hiện tại, có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, điều này có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của các tài sản rủi ro như Bitcoin. Thị trường quyền chọn có thể đang định giá sự không chắc chắn gia tăng, với các nhà giao dịch phòng ngừa trước những biến động mạnh theo cả hai hướng.
Đối với Bitcoin, triển vọng ngắn hạn phụ thuộc vào các yếu tố vĩ mô hơn là các diễn biến riêng của tiền điện tử. Tương quan với các tài sản rủi ro truyền thống vẫn cao, và bất kỳ bất ngờ diều hâu nào từ Fed đều có thể gây áp lực giảm giá BTC. Ngược lại, một tông điệu ôn hòa có thể cung cấp một sự thúc đẩy tạm thời, nhưng để đạt được mức tăng bền vững cần có sự thay đổi trong điều kiện thanh khoản toàn cầu.
Quan điểm hướng tới tương lai
Vì tháng 9 về mặt lịch sử là thời điểm khó khăn đối với các tài sản rủi ro, Bitcoin có thể tiếp tục đối mặt với những cơn gió ngược. Các mức quan trọng cần theo dõi là 77.000 đô la ở phía dưới và 82.000 đô la ở phía trên. Phá vỡ lên trên mức sau có thể báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng, trong khi phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ có thể dẫn đến việc kiểm tra các mức thấp hơn quanh 72.000 đô la.
Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi các thị trường châu Á, vì cảnh báo của HSBC về sự tương đồng với năm 1997 có thể ngụ ý các rủi ro hệ thống có thể lan sang các thị trường toàn cầu. Sự kết hợp giữa giá dầu cao, lợi suất tăng và căng thẳng địa chính trị tạo ra một môi trường phức tạp cho Bitcoin và các tài sản rủi ro khác. Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch nên mong đợi các điều kiện biến động và tập trung vào quản lý rủi ro thay vì đặt cược theo hướng.
Cuối cùng, cuộc họp FOMC sẽ là một sự kiện quan trọng, và lập trường thận trọng của Wintermute phản ánh sự không chắc chắn. Cho đến khi Fed đưa ra hướng dẫn rõ ràng hơn, Bitcoin có khả năng vẫn trong giai đoạn tích lũy, với những biến động mạnh không thường xuyên do các tiêu đề vĩ mô.
