Thị trường dầu mỏ chuẩn bị cho sự gián đoạn kéo dài tại eo biển Hormuz
TREE NEWS đưa tin: Các cuộc đụng độ quân sự leo thang giữa Mỹ và Iran đã đẩy giá dầu tăng vọt, với các quỹ đầu cơ dồn vào các vị thế mua ròng đối với dầu thô Brent với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5. Dữ liệu từ Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE) cho thấy vị thế mua ròng của các nhà quản lý quỹ trong hợp đồng tương lai và quyền chọn Brent đã tăng 37.837 hợp đồng lên 261.435 trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 9, mức cao nhất trong hơn ba tháng. Trong khi đó, dữ liệu CFTC cho thấy các vị thế mua ròng đối với dầu thô WTI cũng tăng lên mức mạnh nhất kể từ tháng 6.
Tuần này, giá dầu đã lấy lại đà tăng khi các chiến dịch ném bom của Mỹ tiếp tục và Iran phát động các cuộc tấn công trả đũa vào các căn cứ quân sự của Mỹ, khiến việc nối lại vận chuyển qua điểm nghẽn năng lượng quan trọng nhất thế giới ngày càng khó khăn. Dầu Brent tăng 0,35% vào thứ Sáu, ghi nhận mức tăng hàng tuần 8,8% lên 95,85 USD/thùng, vượt qua mức đỉnh ngày 24 tháng 7.
Tác động thị trường: Vượt ra ngoài dầu thô
Xung đột mới cũng khiến Iran nhắm mục tiêu vào các tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz, phá vỡ giai đoạn tương đối yên bình khi vận chuyển đã được nối lại một phần. Với việc Iran phóng nhiều tên lửa vào Jordan, Kuwait và Bahrain, và Israel cảnh báo sẽ tấn công cơ sở hạ tầng dân sự nếu bị Tehran tấn công, nguy cơ leo thang quân sự rộng hơn đang gia tăng.
Các sản phẩm tinh chế đang chịu áp lực gay gắt hơn. Các sản phẩm chưng cất trung gian như dầu diesel đã chứng kiến vị thế mua ròng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 3, trong khi giá dầu diesel bán lẻ của Mỹ đạt mức kỷ lục 5,85 USD/gallon vào thứ Năm. Vị thế mua ròng xăng tăng vọt lên 89.263 hợp đồng, mức cao nhất kể từ tháng 12, và các nhà giao dịch lạc quan về xăng vào thời điểm này trong năm hơn bao giờ hết, khi giá đang ở gần mức cao lịch sử của tháng 9.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Cổ phiếu và ETF năng lượng: Dự kiến sẽ tiếp tục biến động và tăng giá đối với các nhà sản xuất dầu, nhà máy lọc dầu và quỹ tập trung vào năng lượng, nhưng hãy thận trọng với việc chốt lời sau các đợt tăng mạnh.
- Lạm phát và ngân hàng trung ương: Giá dầu tăng bền vững sẽ được phản ánh vào các chỉ số lạm phát, có khả năng làm phức tạp lộ trình của Fed và hỗ trợ đồng đô la.
- Phần bù địa chính trị: Thị trường đang định giá sự gián đoạn kéo dài, nhưng bất kỳ đột phá ngoại giao nào cũng có thể kích hoạt sự sụt giảm mạnh của dầu thô và các tài sản liên quan.
- Đa dạng hóa: Cân nhắc phòng ngừa bằng cách tiếp xúc với năng lượng hoặc các lĩnh vực phòng thủ, vì các cú sốc địa chính trị thường tạo ra những gợn sóng xuyên tài sản.
Hiện tại, thị trường dầu mỏ vẫn bị phụ thuộc vào các tiêu đề từ Trung Đông. Các nhà đầu tư nên linh hoạt và theo dõi không chỉ giá dầu thô mà còn cả chênh lệch sản phẩm và tỷ lệ bảo hiểm vận chuyển, vốn là những chỉ báo sớm về căng thẳng trên thị trường vật chất.
