Chứng khoán châu Á dự kiến tăng khi căng thẳng địa chính trị đẩy giá dầu lên
TREE NEWS đưa tin: Thị trường chứng khoán châu Á dự kiến sẽ mở cửa cao hơn vào thứ Hai, theo sự phục hồi của tâm lý rủi ro toàn cầu, ngay cả khi căng thẳng leo thang giữa Iran và các cường quốc phương Tây đẩy giá dầu thô lên mức cao nhất trong nhiều tháng. Động thái này diễn ra sau một cuối tuần với những lời lẽ ngoại giao và hành động quân sự leo thang, làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung từ eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng chiếm khoảng 20% lượng tiêu thụ dầu toàn cầu.
Chuyện gì đã xảy ra
Các báo cáo cho biết Iran đã đe dọa đóng cửa eo biển Hormuz để đáp trả các lệnh trừng phạt mới do Mỹ và Liên minh châu Âu áp đặt liên quan đến chương trình hạt nhân đang tiến triển của nước này. Ngoài ra, có những báo cáo chưa được xác nhận về một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào một cơ sở dầu mỏ của Iran, càng làm dấy lên lo ngại về nguồn cung. Dầu Brent tăng hơn 3% lên trên 95 USD/thùng, trong khi WTI vượt qua 91 USD, mức chưa từng thấy kể từ cuối năm 2022.
Bất chấp giá dầu tăng vọt, các hợp đồng tương lai châu Á cho thấy phiên mở cửa tích cực, với Nikkei 225 của Nhật Bản, KOSPI của Hàn Quốc và S&P/ASX 200 của Úc đều cho thấy mức tăng. Các nhà đầu tư dường như tập trung vào khả năng giải quyết ngoại giao và sức chống đỡ của tăng trưởng toàn cầu, thay vì mối đe dọa trực tiếp của xung đột.
Phân tích tác động thị trường
Phần bù rủi ro địa chính trị trong dầu mỏ có khả năng có tác động trái chiều đối với các loại tài sản:
- Cổ phiếu: Chi phí năng lượng cao hơn có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận của các hãng hàng không, vận tải biển và các lĩnh vực tiêu dùng không thiết yếu. Tuy nhiên, các nhà sản xuất năng lượng và cổ phiếu quốc phòng có thể hoạt động tốt hơn. Các nhà xuất khẩu châu Á, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ, có thể được hưởng lợi từ đồng yên và won yếu hơn nếu tâm lý chấp nhận rủi ro được giữ vững.
- Trái phiếu: Nhu cầu trú ẩn an toàn ban đầu có thể hỗ trợ trái phiếu chính phủ, nhưng kỳ vọng lạm phát tăng do giá dầu cao hơn có thể dẫn đến đường cong lợi suất dốc hơn. Các ngân hàng trung ương, vốn đang vật lộn với lạm phát dai dẳng, có thể phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, gây áp lực lên giá trái phiếu.
- Hàng hóa: Dầu mỏ là người chiến thắng rõ ràng, nhưng vàng cũng đang tăng như một kênh phòng ngừa truyền thống trước rủi ro địa chính trị và sự mất giá tiền tệ. Các kim loại công nghiệp như đồng có thể giảm nhẹ do khả năng phá hủy nhu cầu từ chi phí năng lượng cao hơn.
- Tiền tệ: Đô la Mỹ có khả năng mạnh lên so với các đồng tiền châu Á nhập khẩu dầu như rupee Ấn Độ và baht Thái Lan. Yên Nhật, một kênh trú ẩn an toàn, có thể nhận được một số hỗ trợ bất chấp chính sách siêu nới lỏng của Ngân hàng Nhật Bản. Các đồng tiền liên quan đến hàng hóa, như đô la Úc và Canada, có thể tăng giá nhờ giá dầu và khí đốt cao hơn.
- Tiền điện tử: Bitcoin và các loại tiền điện tử khác đã cho thấy mối tương quan trái chiều với các sự kiện địa chính trị. Trong khi một số nhà đầu tư coi tiền điện tử là kênh phòng ngừa sự mất giá của tiền pháp định, những người khác có thể bán để huy động tiền mặt. Dự kiến sẽ có biến động mạnh, với Bitcoin có khả năng phản ứng với sức mạnh của đồng đô la và sự thay đổi rủi ro.
Tại sao điều này quan trọng với nhà đầu tư
Đây không chỉ là một sự kiện giao dịch ngắn hạn. Giá dầu duy trì trên 100 USD có thể thổi bùng lạm phát toàn cầu, buộc các ngân hàng trung ương phải đảo ngược hoặc trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Đối với các nền kinh tế châu Á, vốn chủ yếu là nước nhập khẩu năng lượng, giá dầu tăng kéo dài sẽ làm xấu đi cán cân thương mại và gây áp lực lên thâm hụt tài khóa. Các nhà đầu tư nên theo dõi mọi đột phá ngoại giao, cũng như sự gián đoạn nguồn cung thực tế, để đánh giá thời gian của phần bù rủi ro này.
Đa dạng hóa vẫn là chìa khóa. Các vị thế năng lượng và vàng có thể dùng để phòng ngừa, nhưng việc tiếp xúc quá mức với các lĩnh vực chu kỳ có thể rủi ro nếu xung đột leo thang. Hãy linh hoạt và theo dõi sát các tiêu đề.
