G7 tung kho dự trữ dầu khẩn cấp khi căng thẳng Trung Đông leo thang
TREE NEWS đưa tin: Nhóm Bảy nước (G7) hôm thứ Sáu công bố kế hoạch phối hợp giải phóng 100 triệu thùng dầu từ kho dự trữ khẩn cấp thông qua Cơ quan Năng lượng Quốc tế, với 20 ngày đầu tập trung mạnh vào dầu diesel. Động thái này sẽ kéo dài trong bốn tháng, và các nhà lãnh đạo G7 cam kết tránh áp đặt hạn chế xuất khẩu giữa các quốc gia thành viên, đồng thời kêu gọi các nhà sản xuất khác kiềm chế các biện pháp có thể thắt chặt thị trường. Tổng thống Mỹ Donald Trump riêng rẽ tuyên bố sẽ không áp đặt lệnh cấm xuất khẩu dầu diesel.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh xung đột tại Trung Đông leo thang mạnh mẽ. Phong trào Houthi của Yemen tuyên bố đã thực hiện thành công cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào các cơ sở của Saudi Aramco tại Riyadh hôm thứ Bảy, trong khi chính phủ Yemen công bố một chiến dịch quân sự quy mô lớn vào Chủ nhật nhằm tái chiếm các khu vực vừa bị Houthi chiếm giữ. Saudi Arabia được cho là đang cân nhắc một cuộc phản công lớn chống lại Houthi với sự hỗ trợ tình báo của Mỹ, nhắm vào eo biển Bab-el-Mandeb. Chủ tịch Quốc hội Iran tuyên bố eo biển Hormuz sẽ không mở cửa trở lại cho đến khi các điều kiện được đáp ứng, và Ngoại trưởng Iran cảnh báo về một phản ứng “tàn khốc hơn” đối với bất kỳ hành động quân sự nào tiếp theo.
OPEC+ đã họp vào Chủ nhật và quyết định giữ nguyên hạn ngạch sản lượng tháng 11, hoãn việc xem xét năng lực sang giữa tháng 11. Xung đột Mỹ-Iran đã làm gián đoạn kế hoạch mở rộng sản lượng của OPEC+, và sự chia rẽ giữa các thành viên về hạn ngạch đang gia tăng.
Báo cáo việc làm yếu của Mỹ dập tắt kỳ vọng tăng lãi suất tháng 10
Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ chỉ tăng 29.000 trong tháng 9, thấp hơn nhiều so với ước tính 90.000 của Phố Wall, với các điều chỉnh cho tháng 7 và tháng 8 cắt giảm tổng cộng 60.000 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,2% từ 4,1%. Các nhà kinh tế cho rằng sự yếu kém này chủ yếu do biến dạng điều chỉnh theo mùa hơn là sự thay đổi cơ bản của thị trường lao động.
Các nhà giao dịch đã cắt giảm xác suất tăng lãi suất tháng 10 từ gần 30% trước dữ liệu xuống còn khoảng 20%, với một số người tạm thời loại bỏ hoàn toàn khả năng tăng lãi suất trong năm. Báo cáo củng cố câu chuyện về thị trường lao động “ít tuyển dụng, ít sa thải”, cho Fed lý do để chờ thêm dữ liệu. Tháng 12 vẫn còn khả năng, và số liệu CPI tháng 9 hiện được coi là quan trọng hơn.
Tác động thị trường: Cổ phiếu tăng, Dầu lao dốc, Vàng giảm nhẹ
Cổ phiếu Mỹ tăng khi dữ liệu việc làm yếu làm dấy lên hy vọng Fed sẽ hoãn thắt chặt. Nasdaq tăng 1,19% lên mức đóng cửa kỷ lục, mức tăng thứ ba liên tiếp, trong khi S&P 500 tăng 0,73% và Dow tăng 0,49%. Nvidia đạt kỷ lục trong ngày lần đầu tiên sau hơn bốn tháng, Broadcom tăng hơn 3%, và Tesla tăng gần 5% nhờ lượng giao hàng quý ba tốt hơn dự kiến với 487.000 xe.
Thị trường trái phiếu có phiên biến động mạnh. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm ban đầu giảm xuống mức thấp nhất trong phiên sau báo cáo việc làm trước khi áp lực bán quay trở lại, đẩy lợi suất tăng hơn 10 điểm cơ bản từ mức thấp đó. Lợi suất 10 năm đóng cửa gần 5,27%, tăng khoảng 11 điểm cơ bản trong tuần, trong khi lợi suất 2 năm giảm nhẹ khoảng 3 điểm cơ bản trong tuần xuống 4,82%. Chênh lệch lợi suất 10 năm giữa Pháp và Đức mở rộng lên mức lớn nhất kể từ năm 2012.
Dầu bị ảnh hưởng nặng bởi kế hoạch giải phóng kho dự trữ của G7. Dầu thô WTI giảm tới 5% trong phiên trước khi đóng cửa giảm 1,90% xuống 91,11 USD/thùng, giảm 1,41% trong tuần. Brent đóng cửa gần như đi ngang ở 102,25 USD nhưng tăng 4,94% trong tuần.
Vàng và bạc chịu tổn thất hàng tuần mạnh. Vàng giao tháng 10 trên COMEX giảm 0,94% xuống 4.133,70 USD/ounce, giảm 3,59% trong tuần — mức giảm hàng tuần tồi tệ nhất trong bốn tháng. Bạc giảm 1,23% xuống 59,977 USD/ounce, giảm 6,68% trong tuần. Đồng tăng nhẹ 0,15% lên 6,492 USD/pound nhưng mất 3,1% trong tuần.
Chỉ số đô la Mỹ tăng tốc đà giảm từ mức cao nhất 18 tháng sau dữ liệu việc làm, trong khi nhân dân tệ offshore tạm thời tiến gần 6,70.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Biến động năng lượng còn lâu mới kết thúc. Việc G7 giải phóng kho dự trữ mang lại sự giảm nhẹ tạm thời, nhưng rủi ro leo thang ở Trung Đông — đặc biệt xung quanh eo biển Hormuz và Bab-el-Mandeb — có thể nhanh chóng đảo ngược đà giảm của dầu. Thị trường dầu diesel vẫn đặc biệt căng thẳng.
- Bất định chính sách Fed có lợi cho kỳ hạn dài. Với khả năng tăng lãi suất tháng 10 sụp đổ, trái phiếu kho bạc ngắn hạn có thể hưởng lợi, nhưng đầu dài hạn chịu áp lực từ lo ngại tài khóa và sự hội tụ lợi suất toàn cầu. Theo dõi sát số liệu CPI tháng 9.
- Cổ phiếu vẫn dẫn dắt bởi nhóm hẹp. Các tên tuổi AI và công nghệ tiếp tục thúc đẩy đà tăng của chỉ số, phản ánh cảnh báo về độ rộng thị trường xấu đi và sự tương đồng với đỉnh dot-com năm 2000. Việc Tesla vượt kỳ vọng giao hàng là điểm sáng hiếm hoi trong lĩnh vực công nghệ hướng tới người tiêu dùng.
- Kim loại quý mất đi sức hút trú ẩn an toàn. Mức giảm mạnh hàng tuần của vàng và bạc cho thấy nhà đầu tư đang chuyển sang cổ phiếu và các kênh năng lượng thay vì phòng ngừa rủi ro.
- Rủi ro chính trị đang gia tăng. Bầu cử tổng thống Brazil, “Lực lượng Đặc nhiệm Siêu Trí tuệ” của Mỹ, và căng thẳng Iran kéo dài đều tạo thêm nhiều lớp bất định có thể gây biến động đột ngột trên các loại tài sản.
