Google và Constellation tiến gần thỏa thuận điện hạt nhân trị giá 1 tỷ USD khi các gã khổng lồ công nghệ đua giành năng lượng sạch

TREE NEWS đưa tin: Google thuộc Alphabet được cho là đang tiến gần đến việc ký kết thỏa thuận mua điện hạt nhân nhiều năm với Constellation Energy, nhà vận hành lò phản ứng hạt nhân lớn nhất Hoa Kỳ, trị giá ít nhất 1 tỷ USD. Thỏa thuận có thể được công bố ngay trong tuần này, theo những người hiểu rõ vấn đề. Thỏa thuận này nối tiếp một thỏa thuận tương tự mà Amazon đã ký với Constellation chỉ tuần trước, cho thấy cuộc đua leo thang giữa các gã khổng lồ công nghệ nhằm đảm bảo nguồn điện ổn định, không carbon cho các trung tâm dữ liệu AI của họ.

Constellation và Google đều từ chối bình luận vào thứ Hai. Quy mô và vị trí của nguồn điện hạt nhân trong thỏa thuận vẫn chưa rõ ràng. Thỏa thuận của Amazon tuần trước bao gồm 690 megawatt điện, bao gồm công suất từ việc nâng cấp nhà máy hạt nhân Calvert Cliffs ở Maryland. Trong khi đó, Microsoft đã đồng ý vào năm 2024 mua điện từ nhà máy hạt nhân Three Mile Island đã đóng cửa, mà Constellation có kế hoạch khởi động lại vào năm tới tại Pennsylvania.

Google đã ký thỏa thuận với một số công ty điện hạt nhân. Năm ngoái, họ đồng ý mua điện từ NextEra Energy để hỗ trợ khởi động lại lò phản ứng Duane Arnold ở Iowa, đã đóng cửa vào năm 2020. Tháng trước, Google đã đầu tư vào việc nâng cấp hai nhà máy hạt nhân thuộc sở hữu của Southern Co. để khóa thêm công suất.

Tại sao các nhà máy hạt nhân hiện có đang được săn đón

Nhu cầu điện khổng lồ của cuộc bùng nổ AI đang thúc đẩy sự quan tâm trở lại đối với điện hạt nhân, vốn cung cấp điện không phát thải 24/7. Tuy nhiên, việc xây dựng lò phản ứng mới từ phê duyệt đến hoàn thành có thể mất hơn một thập kỷ, và công nghệ phân hạch thế hệ tiếp theo có thể mất nhiều năm để triển khai ở quy mô lớn. Do đó, các thỏa thuận gần đây tập trung vào các cơ sở hiện có.

Vào đầu những năm 2010, lo ngại về an toàn và chi phí vượt quá nghiêm trọng đã làm nguội lạnh nhiệt huyết toàn cầu đối với điện hạt nhân. Trong vài năm qua, năng lượng hạt nhân đã chứng kiến sự hồi sinh toàn cầu, được thúc đẩy bởi nhu cầu trung tâm dữ liệu và nhiều quốc gia tìm cách đáp ứng nhu cầu điện tăng vọt trong khi giảm phát thải.

Hàm ý thị trường

Thỏa thuận nhấn mạnh sự giao thoa ngày càng tăng giữa lĩnh vực công nghệ và năng lượng. Đối với Constellation Energy (CEG), các thỏa thuận với Amazon và Google mang lại tầm nhìn doanh thu dài hạn và xác nhận chiến lược tận dụng đội lò phản ứng hạt nhân hiện có của công ty. Cổ phiếu của Constellation đã tăng nhờ thỏa thuận Amazon và có thể tăng thêm nếu thỏa thuận Google được xác nhận.

Đối với Alphabet (GOOGL), thỏa thuận đảm bảo nguồn điện ổn định, ít carbon quan trọng cho cơ sở hạ tầng AI của họ, có khả năng mang lại lợi thế cạnh tranh trong cuộc đua triển khai các mô hình ngôn ngữ lớn và các dịch vụ AI khác. Nó cũng phù hợp với mục tiêu bền vững của công ty.

Lĩnh vực năng lượng rộng lớn hơn có thể được hưởng lợi khi các tiện ích và nhà sản xuất điện độc lập có tài sản hạt nhân trở thành mục tiêu mua lại hoặc đối tác của các công ty công nghệ. Các công ty năng lượng tái tạo cũng có thể thấy sự quan tâm tăng lên, mặc dù độ tin cậy tải cơ sở của hạt nhân mang lại lợi thế cho các trung tâm dữ liệu.

Thị trường trái phiếu có thể phản ứng với các hợp đồng dài hạn như một dấu hiệu dòng tiền ổn định cho các nhà vận hành hạt nhân, có khả năng giảm chi phí vốn của họ. Các mặt hàng như uranium có thể thấy nhu cầu tăng khi sự hồi sinh hạt nhân có đà, mang lại lợi ích cho các công ty khai thác và sản xuất.

Trong lĩnh vực tiền mã hóa, thỏa thuận làm nổi bật sự cạnh tranh gay gắt về năng lượng giữa các trung tâm dữ liệu AI và hoạt động khai thác tiền mã hóa. Khi các gã khổng lồ công nghệ khóa nguồn cung điện, các thợ đào tiền mã hóa có thể phải đối mặt với chi phí điện cao hơn hoặc khó khăn trong việc đảm bảo hợp đồng dài hạn, có khả năng gây áp lực lên biên lợi nhuận của họ. Tuy nhiên, một số thợ đào đang chuyển hướng sang cung cấp dịch vụ tính toán AI, có thể được hưởng lợi từ xu hướng rộng lớn hơn.

Điểm chính cho nhà đầu tư

Constellation Energy (CEG): Chuỗi thỏa thuận với Amazon và Google củng cố vị thế của công ty như một người chơi chính trong chuỗi cung ứng điện AI. Nhà đầu tư nên theo dõi xác nhận và chi tiết của thỏa thuận Google.
Alphabet (GOOGL): Đảm bảo điện hạt nhân hỗ trợ tham vọng AI và mục tiêu bền vững của công ty, có khả năng nâng cao khả năng cạnh tranh dài hạn.
Hạt nhân và Uranium: Sự hồi sinh của điện hạt nhân có thể mang lại lợi ích cho các công ty khai thác uranium và nhà cung cấp công nghệ hạt nhân. Cân nhắc các ETF tập trung vào năng lượng hạt nhân.
Thợ đào tiền mã hóa: Cạnh tranh gia tăng về điện giá rẻ có thể thu hẹp biên lợi nhuận, nhưng có cơ hội trong việc chuyển hướng sang lưu trữ tính toán AI.
Tiện ích: Các công ty có tài sản hạt nhân có thể trở thành đối tác chiến lược hoặc mục tiêu của các công ty công nghệ, đẩy định giá cao hơn.

Khi cuộc cách mạng AI tăng tốc, lĩnh vực năng lượng đang chuẩn bị cho sự chuyển đổi đáng kể. Thỏa thuận Google-Constellation, nếu được xác nhận, sẽ đánh dấu một cột mốc khác trong nỗ lực của ngành công nghệ nhằm đảm bảo nguồn điện sạch, đáng tin cậy, với những tác động sâu rộng đối với nhà đầu tư trên cổ phiếu, hàng hóa và tài sản kỹ thuật số.