Cổ phiếu Nvidia và AMD giảm khi các thông báo AI mới không thể tái kích thích nhà đầu tư

TREE NEWS đưa tin: Cổ phiếu của Nvidia và Advanced Micro Devices (AMD) đã giảm vào thứ Ba sau khi hai nhà sản xuất chip công bố một loạt thiết kế phần cứng và phần mềm nhằm cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo trong tương lai. Các thông báo, bao gồm kiến trúc GPU thế hệ tiếp theo và công nghệ mạng, đã không tạo ra đà tăng khi nhà đầu tư tập trung vào lộ trình doanh thu xa vời và thiếu chất xúc tác ngắn hạn.

Các bài trình bày tại một hội nghị ngành đã làm nổi bật lộ trình của các công ty về bộ tăng tốc AI và hệ sinh thái phần mềm. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng tiềm năng doanh thu từ những sản phẩm này vẫn còn nhiều năm nữa, và thị trường đã định giá phần lớn sự đổi mới được kỳ vọng. Cổ phiếu Nvidia giảm gần 3%, trong khi AMD giảm hơn 4% trong giao dịch trong ngày, kéo toàn bộ lĩnh vực bán dẫn đi xuống.

Tác động thị trường: Sự thay đổi tâm lý

Phản ứng thờ ơ với các thông báo AI báo hiệu sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý nhà đầu tư. Trong phần lớn năm qua, bất kỳ tin tức nào liên quan đến AI từ các nhà sản xuất chip này đều được đón nhận bằng việc mua vào nhiệt tình. Giờ đây, khi định giá đã căng và lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, thị trường dường như đang đòi hỏi bằng chứng cụ thể hơn về việc kiếm tiền.

Cổ phiếu: Sự sụt giảm của cổ phiếu Nvidia và AMD đã gây áp lực lên Nasdaq và S&P 500, đặc biệt là lĩnh vực công nghệ. Các cổ phiếu liên quan đến AI khác, như nhà sản xuất máy chủ và nhà cung cấp đám mây, cũng giao dịch thấp hơn. Sự yếu kém này cho thấy giao dịch AI có thể đang bước vào giai đoạn củng cố, nơi nhà đầu tư phân biệt giữa các công ty có thu nhập ngắn hạn và những công ty có lời hứa dài hạn.
Trái phiếu: Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ có tác động khiêm tốn đến trái phiếu kho bạc, với lợi suất ít thay đổi. Tuy nhiên, nếu đà tăng cổ phiếu do AI dẫn dắt mất đà, nhu cầu tài sản an toàn có thể quay trở lại, hỗ trợ giá trái phiếu. Lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vẫn là động lực chi phối đối với thu nhập cố định.
Tiền điện tử: Tài sản kỹ thuật số cho thấy ít phản ứng trực tiếp, nhưng sự suy thoái kéo dài trong công nghệ có thể lan sang tiền điện tử, vốn ngày càng tương quan với tài sản rủi ro. Các token theo chủ đề AI và dự án tính toán phi tập trung có thể đối mặt với khó khăn nếu câu chuyện AI rộng lớn hơn nguội đi.
Hàng hóa: Ngành bán dẫn là người tiêu thụ chính các kim loại như đồng, bạc và đất hiếm. Sự chậm lại trong chi tiêu cơ sở hạ tầng AI có thể làm giảm kỳ vọng nhu cầu đối với những hàng hóa này, mặc dù xu hướng dài hạn hướng tới điện khí hóa và mở rộng trung tâm dữ liệu vẫn còn nguyên vẹn.
Tiền tệ: Đồng đô la giữ ổn định, khi các động thái cổ phiếu được coi là cụ thể theo lĩnh vực hơn là sự kiện rủi ro rộng lớn. Đồng yên và euro ít thay đổi so với đồng bạc xanh.

Tại sao điều này quan trọng với nhà đầu tư

Chủ đề đầu tư AI đã là động lực chính thúc đẩy đà tăng của thị trường chứng khoán trong năm qua. Khi các công ty đầu ngành như Nvidia và AMD không thể tăng giá dù có tin tức sản phẩm, điều này đặt ra câu hỏi liệu thị trường đã bão hòa với sự lạc quan về AI hay chưa. Nhà đầu tư nên theo dõi các dấu hiệu luân chuyển rộng hơn từ cổ phiếu công nghệ định giá cao sang lĩnh vực giá trị hoặc phòng thủ.

Hơn nữa, việc các công ty nhấn mạnh vào doanh thu tương lai làm nổi bật khoảng cách giữa cường điệu và thu nhập thực tế. Trong khi tiềm năng dài hạn của AI vẫn còn rất lớn, con đường ngắn hạn có thể gập ghềnh. Các nhà quản lý danh mục có thể cần đánh giá lại mức độ tiếp xúc với các tên liên quan đến AI, cân bằng triển vọng tăng trưởng với rủi ro định giá.

Điểm chính:

Cổ phiếu Nvidia và AMD giảm bất chấp thông báo sản phẩm mới, cho thấy nhà đầu tư mệt mỏi với những lời hứa về AI.
Sự yếu kém của lĩnh vực bán dẫn có thể gây áp lực lên các chỉ số chứng khoán rộng hơn, đặc biệt là Nasdaq.
Thu nhập cố định và tiền tệ cho thấy phản ứng hạn chế, nhưng đợt bán tháo công nghệ kéo dài có thể thay đổi dòng tiền.
Nhu cầu hàng hóa đối với kim loại công nghệ có thể đối mặt với khó khăn ngắn hạn.
Nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty có doanh thu AI ngắn hạn rõ ràng và tránh chạy theo cường điệu.