Đà phục hồi trên diện rộng khắp cổ phiếu Trung Quốc
TREE NEWS đưa tin: Ngày 16 tháng 10, cổ phiếu Trung Quốc đại lục mở cửa tăng đồng loạt, với chỉ số Thượng Hải tăng 0,49%, chỉ số Thâm Quyến tăng 0,65% và chỉ số ChiNext tăng 0,51% sau khi chạm vùng âm trong phiên. Thị trường Hồng Kông vượt trội hơn, với chỉ số Hang Seng tăng 1,31% và chỉ số Hang Seng Tech tăng vọt 2,19%. Đà tăng được dẫn dắt bởi sự hội tụ mạnh mẽ của các cổ phiếu quốc phòng, công nghệ sinh học và phần cứng AI, trong khi bất động sản, ô tô và nông nghiệp cũng đóng góp vào đà tăng.
Động lực ngành: Quốc phòng, công nghệ sinh học và phần cứng AI
Cổ phiếu quốc phòng và hàng không vũ trụ thương mại nằm trong số những cổ phiếu tăng sớm nhất, với Chenxi Aviation và Great Wall Military Industry đạt mức trần. Ngành này được hỗ trợ bởi kỳ vọng tăng chi tiêu chính phủ cho an ninh quốc gia và cơ sở hạ tầng không gian. Trong khi đó, nhóm công nghệ sinh học đồng loạt tăng cả trên sàn A và Hồng Kông, với chỉ số Hang Seng Biotech tăng hơn 3%. WuXi AppTec, Asymchem và Joinn Laboratories đều ghi nhận mức tăng mạnh. Đà tăng này bắt nguồn từ sự tăng vọt tương tự của cổ phiếu dược phẩm Mỹ, khi AbbVie và Eli Lilly tiến gần mức cao kỷ lục do nhà đầu tư chuyển sang tài sản chăm sóc sức khỏe phòng thủ trong bối cảnh biến động liên quan đến AI.
Cổ phiếu phần cứng AI phục hồi sau giai đoạn yếu gần đây. Zhongji Innolight mở cửa tăng gần 3% sau khi công bố kế hoạch hủy một phần cổ phiếu quỹ, trong khi cổ phiếu module quang và truyền thông quang học cũng tăng. Tuy nhiên, cổ phiếu bảng mạch in (PCB) và tấm phủ đồng chịu áp lực chốt lời, với Tianfu Communication giảm gần 4% còn Shenghong Technology và Eoptolink suy yếu.
Ô tô và can thiệp chính sách
Ngành ô tô có mức bật tăng đáng chú ý, dẫn đầu bởi JAC Motors đạt mức trần 10%. Đà tăng diễn ra sau thông tin Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin Trung Quốc cùng hai cơ quan chính phủ khác thành lập tổ điều tra liên ngành để xem xét báo cáo về việc gãy giá đỡ bàn đạp phanh trên xe “Zunjie V800”. Phản ứng quản lý nhanh chóng được một số nhà đầu tư diễn giải là dấu hiệu giám sát chủ động, cuối cùng có thể củng cố niềm tin của người tiêu dùng vào thương hiệu nội địa.
Tín hiệu từ trái phiếu, hàng hóa và tiền tệ
Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ phục hồi trên toàn bộ đường cong, với các hợp đồng 30 năm, 10 năm, 5 năm và 2 năm đều tăng nhẹ. Điều này cho thấy dù thị trường cổ phiếu tăng, nhà đầu tư thu nhập cố định vẫn thận trọng về triển vọng tăng trưởng. Trên thị trường hàng hóa, hầu hết hợp đồng tương lai nội địa tăng, với palladium, bạc, cao su và silicon công nghiệp tăng hơn 1%. Thiếc, vàng, thủy tinh, bạch kim và quặng sắt cũng tăng. Ở chiều giảm, bột giấy, thép không gỉ, đồng và một số nông sản giảm, với khô đậu tương và lithium carbonate giảm hơn 1%.
AI khám phá thuốc: Chất xúc tác xuyên biên giới
Cổ phiếu khái niệm dược phẩm AI giao dịch sôi động đầu phiên, với Hongbo Pharmaceutical đạt mức trần 20%. Chất xúc tác là thỏa thuận khám phá thuốc bằng trí tuệ nhân tạo trị giá 1,86 tỷ USD được AstraZeneca và Insitro ký ngày 15 tháng 10, nhằm phát triển phương pháp điều trị bệnh gan và tim. Thỏa thuận này nhấn mạnh sự hội tụ ngày càng tăng giữa AI và công nghệ sinh học, một chủ đề đang thu hút nguồn vốn đáng kể trên toàn cầu.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Luân chuyển sang cổ phiếu phòng thủ: Sức mạnh đồng thời của công nghệ sinh học và quốc phòng cho thấy nhà đầu tư đang phòng ngừa biến động liên quan đến AI bằng cách luân chuyển sang các ngành có khả năng sinh lời rõ ràng hơn và được chính sách hỗ trợ.
- Phần cứng AI vẫn là kênh đầu tư beta cao: Dù module quang và chip lưu trữ phục hồi, sự điều chỉnh của cổ phiếu PCB và tấm phủ đồng cho thấy mức độ nhạy cảm của ngành với hoạt động chốt lời và tin tức chuỗi cung ứng.
- Rủi ro quản lý là con dao hai lưỡi: Cuộc điều tra nhanh về vấn đề chất lượng của JAC Motors có thể gây áp lực lên tâm lý ngắn hạn nhưng có thể củng cố niềm tin thương hiệu dài hạn nếu được xử lý minh bạch.
- Thận trọng trên thị trường trái phiếu: Sự phục hồi của hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ cho thấy nhà đầu tư thu nhập cố định chưa hoàn toàn bị thuyết phục bởi đà tăng cổ phiếu, qua đó hạn chế lợi suất.
- Chủ đề xuyên biên giới quan trọng: Thỏa thuận AstraZeneca-Insitro là lời nhắc nhở rằng AI khám phá thuốc là chủ đề toàn cầu với tác động đầu tư tại địa phương.
