Tuần lễ Fed va chạm: Cổ phiếu, Bitcoin và DXY sẵn sàng cho đáo hạn quyền chọn trị giá 11 tỷ USD
TREE NEWS đưa tin: Thị trường toàn cầu đang chuẩn bị cho một tuần then chốt khi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dữ liệu lạm phát PCE, và các cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) hội tụ cùng với đợt đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 11 tỷ USD. Cơn bão hoàn hảo này sẽ thử thách sức chống chịu của các tài sản rủi ro, bao gồm cổ phiếu, tiền mã hóa và chỉ số đô la Mỹ (DXY).
Các sự kiện chính trên lịch
- Quyết định lãi suất của Fed: FOMC được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng nhà đầu tư sẽ soi xét biểu đồ dot plot và cuộc họp báo của Powell để tìm manh mối về thời điểm cắt giảm lãi suất trong tương lai.
- Lạm phát PCE: Thước đo lạm phát ưa thích của Fed sẽ cung cấp cái nhìn quan trọng về áp lực giá cả. Một kết quả nóng hơn dự kiến có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất và củng cố đồng đô la.
- Cuộc họp ECB và BoJ: Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng họp trong tuần này, làm tăng thêm biến động tiền tệ. Các lộ trình chính sách khác biệt có thể kích hoạt những biến động mạnh trên thị trường ngoại hối.
- Đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 11 tỷ USD: Một đợt đáo hạn quyền chọn khổng lồ trên Deribit và các sàn giao dịch khác có thể khuếch đại biến động của Bitcoin, đặc biệt nếu giá tiến gần các mức giá thực hiện quan trọng.
Tác động thị trường
Sự hội tụ của các sự kiện này tạo ra một môi trường rủi ro cao cho các nhà giao dịch. Bitcoin, thường được xem là tài sản ưa rủi ro, gần đây đã dao động trong biên độ hẹp nhưng có thể bứt phá tùy thuộc vào giọng điệu của Fed và dữ liệu lạm phát. Một Fed ôn hòa có thể làm suy yếu đồng đô la và thúc đẩy tiền mã hóa, trong khi một bất ngờ diều hâu có thể củng cố DXY và gây áp lực lên Bitcoin.
Cổ phiếu cũng đang căng thẳng. S&P 500 và Nasdaq đã tăng nhờ kỳ vọng hạ cánh mềm, nhưng bất kỳ dấu hiệu lạm phát dai dẳng nào cũng có thể châm ngòi lại biến động. Đợt đáo hạn quyền chọn tăng thêm một lớp phức tạp, khi các nhà tạo lập thị trường có thể điều chỉnh phòng ngừa rủi ro, có khả năng làm trầm trọng thêm các đợt biến động giá.
DXY, thước đo quan trọng của khẩu vị rủi ro toàn cầu, đang lơ lửng gần mức cao gần đây. Việc vượt lên trên ngưỡng kháng cự có thể báo hiệu sức mạnh hơn nữa của đồng đô la, điều mà trong lịch sử tương quan với điều kiện tài chính thắt chặt hơn và hiệu suất kém của tài sản rủi ro.
Góc nhìn hướng tới tương lai
Khi tuần lễ diễn ra, những người tham gia thị trường nên chuẩn bị cho biến động gia tăng trên các loại tài sản. Sự tương tác giữa chính sách ngân hàng trung ương và đợt đáo hạn quyền chọn có thể tạo ra cơ hội giao dịch nhưng cũng cả rủi ro. Khả năng Bitcoin giữ được các mức hỗ trợ quan trọng sẽ là yếu tố then chốt; một sự phá vỡ có thể kích hoạt một chuỗi thanh lý. Ngược lại, một Fed ôn hòa và dữ liệu lạm phát lành tính có thể đẩy Bitcoin và cổ phiếu đi lên.
Nhà đầu tư nên theo dõi sát DXY, vì hướng đi của nó thường định hình tâm lý cho thị trường toàn cầu. Với nhiều thứ đang bị đặt cược như vậy, tuần lễ Fed này có thể sẽ quyết định quỹ đạo của thị trường trong những tháng tới.
