Citrini Research cắt giảm mức độ tiếp xúc với bán dẫn, cảnh báo chi tiêu vốn AI giờ phụ thuộc vào thị trường

TREE NEWS đưa tin: Nhà sáng lập Citrini Research, James van Geelen, cho biết công ty đã giảm đáng kể lượng nắm giữ cổ phiếu bán dẫn và hiện đang nắm một số vị thế bán khống, lập luận rằng chi tiêu cho hạ tầng AI ngày càng được tài trợ bởi thị trường cổ phiếu và trái phiếu thay vì dòng tiền của các hyperscaler. Trong podcast Monetary Matters ngày 21 tháng 10, ông nói rằng tâm lý thị trường giờ đây có thể cắt đứt nguồn vốn, và ước tính ARR của các phòng thí nghiệm AI phải đạt khoảng 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2028 để biện minh cho định giá hiện tại, so với khoảng 13,6 tỷ USD hiện nay.