Nasdaq 100 chia rẽ khi cổ phiếu hạ tầng AI thoái lui
TREE NEWS đưa tin: Thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều vào giữa phiên ngày 14 tháng 10, với Nasdaq 100 cho thấy sự phân hóa mạnh mẽ giữa các nhóm ngành. Phần mềm tài chính, dược phẩm sinh học và một số cổ phiếu công nghệ tiêu dùng chọn lọc tăng điểm, trong khi thiết bị bán dẫn, AI compute và cổ phiếu truyền thông quang học bị bán tháo mạnh.
Bên thắng: Phần mềm tài chính và dược phẩm sinh học
Intuit (INTU.O) tăng 2,67%, dẫn đầu đà tăng, khi nhà đầu tư ưa chuộng các công ty có doanh thu định kỳ từ phần mềm thuế và quản lý tài chính. Amgen (AMGN.O) tăng 2,35%, Regeneron (REGN.O) tăng 1,91% và Gilead Sciences (GILD.O) tăng 1,39%, phản ánh sự luân chuyển sang các cổ phiếu y tế phòng thủ với danh mục kháng thể và kháng virus mạnh mẽ. Apple (AAPL.O) tăng nhẹ 1,27%, được hỗ trợ bởi hệ sinh thái tiêu dùng ổn định.
Bên thua: AI compute và mạng quang học
CoreWeave (CRWV.O) lao dốc 13,89%, mức giảm mạnh nhất, khi nhà cung cấp hạ tầng đám mây AI đối mặt với sự giám sát mới về định giá và tính bền vững của nhu cầu. Lumentum (LITE.O) giảm 5,35%, Palo Alto Networks (PANW.O) giảm 4,98%, Arm (ARM.O) giảm 4,82% và Astera Labs (ALAB.O) mất 4,72%. Đợt bán tháo lan rộng khắp cho thuê AI compute, linh kiện quang học, an ninh mạng, IP chip và kết nối trung tâm dữ liệu tốc độ cao.
Hàm ý ngành
Phiên giao dịch làm nổi bật sự luân chuyển thị trường đang mở rộng. Sau một đợt tăng kéo dài được thúc đẩy bởi chi tiêu hạ tầng AI, nhà đầu tư dường như đang đánh giá lại khả năng hiển thị thu nhập ngắn hạn của các công ty gắn với việc xây dựng trung tâm dữ liệu. Mức giảm hai chữ số của CoreWeave cho thấy độ nhạy cảm cao với bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu GPU chậm lại hoặc hạn chế tài chính. Trong khi đó, sức mạnh của dược phẩm sinh học và phần mềm tài chính báo hiệu dòng tiền chuyển sang chất lượng và ổn định dòng tiền.
Đối với thị trường tiền mã hóa, sự yếu kém của các cổ phiếu AI compute có thể lan sang các token mạng lưới compute phi tập trung và GPU, vốn thường giao dịch như một đại diện cho tâm lý hạ tầng AI. Sự thoái lui của quang học và bán dẫn cũng có thể gây áp lực lên cổ phiếu phần cứng blockchain và liên quan đến khai thác.
Triển vọng
Sự chú ý giờ đây chuyển sang thu nhập và hướng dẫn sắp tới từ các công ty hạ tầng AI. Nếu CoreWeave và các đối thủ xác nhận đơn hàng tồn đọng và tỷ lệ sử dụng mạnh mẽ, đợt thoái lui có thể là cơ hội mua. Tuy nhiên, bất kỳ dấu hiệu nào về việc tiêu hóa chi tiêu vốn có thể kéo dài sự luân chuyển sang các cổ phiếu phòng thủ. Nhà giao dịch nên theo dõi Chỉ số Bán dẫn Philadelphia và sổ đặt hàng đám mây AI để định hướng. Sự phân hóa cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa trong danh mục công nghệ, khi giao dịch AI trưởng thành và định giá đối mặt với sự giám sát khắt khe hơn.
