Cổ phiếu SK Hynix tăng vọt 6% sau quý kỷ lục 100 nghìn tỷ won
TREE NEWS đưa tin: Cổ phiếu SK Hynix đã tăng 5,67% lên 1,417 triệu won trong phiên giao dịch sớm tại Seoul vào thứ Tư, sau khi nhà sản xuất chip này công bố doanh thu quý kỷ lục 104,6 nghìn tỷ won (78,9 tỷ USD). Công ty cũng dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ kéo dài đến năm 2030, một triển vọng lạc quan trái ngược hoàn toàn với cách các nhà đầu tư đang định giá cổ phiếu bán dẫn.
Quý kỷ lục và dự báo lạc quan
Gã khổng lồ bộ nhớ của Hàn Quốc báo cáo quý đầu tiên trong lịch sử vượt 100 nghìn tỷ won doanh thu, nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) dùng trong các bộ tăng tốc AI và trung tâm dữ liệu. Ban lãnh đạo kỳ vọng các hạn chế nguồn cung sẽ kéo dài trong nhiều năm, với lý do việc mở rộng công suất hạn chế và nhu cầu tăng vọt từ các ứng dụng AI.
Triển vọng này đi ngược lại tâm lý thị trường gần đây, khi cổ phiếu chip chịu áp lực giữa những lo ngại về khả năng chậm lại của chi tiêu AI và điều chỉnh hàng tồn kho. Goldman Sachs nhận định định giá cổ phiếu chip Hàn Quốc vẫn hấp dẫn so với mức trung bình lịch sử và các đối thủ toàn cầu, cho thấy tiềm năng tăng thêm.
Hàm ý cho ngành
Kết quả của SK Hynix nhấn mạnh vai trò then chốt của bộ nhớ trong chuỗi cung ứng AI. Khi các mô hình AI ngày càng lớn và phức tạp hơn, nhu cầu về HBM và DRAM tiên tiến dự kiến sẽ vượt nguồn cung, mang lại quyền định giá cho các nhà sản xuất bộ nhớ. Dự báo thiếu hụt đến năm 2030 của công ty hàm ý một chu kỳ đầu tư vốn bền vững, mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp thiết bị và củng cố tầm quan trọng chiến lược của việc tự chủ bán dẫn.
Đối với thị trường tiền mã hóa, tin tức này có những hàm ý gián tiếp. Các token liên quan đến AI và mạng lưới tính toán phi tập trung thường bám theo tâm lý trong lĩnh vực phần cứng AI. Triển vọng bộ nhớ mạnh mẽ có thể củng cố niềm tin vào các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng AI, bao gồm các mạng lưới GPU dựa trên blockchain và các sàn giao dịch dữ liệu. Tuy nhiên, tác động trực tiếp đến tài sản tiền mã hóa vẫn hạn chế, vì câu chuyện này về cơ bản liên quan đến cổ phiếu bán dẫn truyền thống.
Góc nhìn hướng tới tương lai
Các nhà đầu tư sẽ theo dõi liệu dự báo lạc quan của SK Hynix có thành hiện thực giữa những bất ổn kinh tế vĩ mô, bao gồm những thay đổi tiềm tàng trong mô hình đầu tư AI và căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng. Khả năng thực thi việc mở rộng công suất và duy trì vị thế dẫn đầu công nghệ trong HBM của công ty sẽ là yếu tố then chốt. Nếu câu chuyện thiếu hụt vẫn đúng, cổ phiếu bộ nhớ có thể tiếp tục vượt trội, với những hiệu ứng lan tỏa khắp các lĩnh vực công nghệ và tiền mã hóa.
