Central Pacific Financial hướng dẫn biên lãi ròng quý 4 ở mức trung bình 3,60%
TREE NEWS đưa tin: Central Pacific Financial Corp. (NYSE: CPF), công ty mẹ của Central Pacific Bank, hôm thứ Hai thông báo dự kiến biên lãi ròng (NIM) quý 4 sẽ vào khoảng giữa mức 3,60%, do áp lực tiếp tục từ chi phí tiền gửi tăng. Hướng dẫn này ngụ ý mức giảm so với NIM quý trước là 3,72% và phản ánh môi trường lãi suất đầy thách thức đối với các ngân hàng khu vực.
Công ty holding ngân hàng có trụ sở tại Honolulu, hoạt động chủ yếu ở Hawaii, đang vật lộn với chi phí huy động vốn cao hơn khi khách hàng chuyển tiền gửi sang các tài khoản có lợi suất cao hơn và cạnh tranh tiền gửi gia tăng. NIM dự kiến khoảng 3,60% đến 3,65% cho quý 4 so với 3,72% trong quý 3 và 3,85% trong cùng kỳ năm ngoái.
Tác động thị trường
Tin tức này làm tăng thêm lo ngại về khả năng sinh lời của các ngân hàng khu vực, vốn đã bị siết chặt bởi lập trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù lãi suất cao ban đầu đã thúc đẩy thu nhập lãi ròng, nhưng lợi ích đang bị xói mòn khi chi phí tiền gửi bắt kịp. Hướng dẫn của Central Pacific cho thấy áp lực lên biên lãi vẫn chưa giảm bớt, điều này có thể đè nặng lên toàn bộ lĩnh vực ngân hàng khu vực.
Các nhà đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng sẽ theo dõi các cảnh báo tương tự từ các ngân hàng khu vực khác. Chỉ số KBW Nasdaq Regional Banking (KRX) đã biến động trong năm nay và hướng dẫn biên lãi đáng thất vọng từ một ngân hàng có thể kích hoạt bán tháo trên toàn ngành. Cổ phiếu của Central Pacific có thể đối mặt với áp lực giảm khi thị trường tiêu hóa triển vọng biên lãi thấp hơn.
Trên thị trường trái phiếu, hướng dẫn này củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cần giữ lãi suất ở mức cao để chống lạm phát, hỗ trợ lợi suất cao hơn trên trái phiếu kho bạc ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu nhiều ngân hàng báo cáo thu hẹp biên lãi, điều đó có thể báo hiệu sự chậm lại rộng hơn của nền kinh tế, mà cuối cùng có thể dẫn đến lợi suất dài hạn thấp hơn.
Đối với thị trường tiền mã hóa, tin tức này khó có tác động trực tiếp, nhưng nó góp phần vào tâm lý ngại rủi ro chung trong tài chính truyền thống. Tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, đã cho thấy sự nhạy cảm với dữ liệu kinh tế vĩ mô và sức khỏe của lĩnh vực ngân hàng. Nếu các ngân hàng khu vực tiếp tục đối mặt với khó khăn, điều đó có thể củng cố trường hợp cho các giải pháp thay thế tài chính phi tập trung, mặc dù tác động tức thời có thể bị hạn chế.
Hàng hóa, đặc biệt là vàng, có thể hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn nếu lo ngại về lĩnh vực ngân hàng leo thang. Đồng đô la Mỹ có thể mạnh lên nếu Fed duy trì lập trường diều hâu, gây áp lực lên hàng hóa định giá bằng đô la.
Điểm chính cho nhà đầu tư
- Biên lãi ngân hàng khu vực vẫn chịu áp lực: Hướng dẫn quý 4 của Central Pacific nhấn mạnh rằng chi phí tiền gửi vẫn đang tăng, thu hẹp biên lãi ròng. Xu hướng này có khả năng tiếp diễn trên toàn ngành, khiến tăng trưởng lợi nhuận trở nên khó khăn đối với các ngân hàng khu vực.
- Theo dõi lây lan toàn ngành: Hướng dẫn biên lãi tiêu cực từ một ngân hàng có thể đè nặng lên các ngân hàng cùng ngành. Nhà đầu tư nên theo dõi các báo cáo thu nhập sắp tới để tìm các cảnh báo tương tự.
- Chính sách Fed vẫn quan trọng: Quỹ đạo lãi suất sẽ quyết định chi phí tiền gửi ổn định nhanh như thế nào. Bất kỳ dấu hiệu tạm dừng hoặc cắt giảm lãi suất nào cũng có thể làm giảm áp lực biên lãi, nhưng thời điểm không chắc chắn.
- Đa dạng hóa là chìa khóa: Với cổ phiếu ngân hàng đối mặt với khó khăn, nhà đầu tư có thể cân nhắc đa dạng hóa sang các lĩnh vực tài chính hoặc lớp tài sản khác hưởng lợi từ lãi suất cao hơn, như ngân hàng trung tâm tiền tệ hoặc fintech.
Cập nhật của Central Pacific là lời nhắc nhở rằng lĩnh vực ngân hàng khu vực vẫn chưa thoát khỏi khó khăn. Mặc dù mức vốn vẫn vững mạnh, khả năng sinh lời đang bị thử thách bởi chi phí tiền gửi. Nhà đầu tư nên cập nhật thông tin và thận trọng khi nhiều ngân hàng báo cáo kết quả quý trong những tuần tới.
