Dầu thô phục hồi khi Trump bác bỏ các điều khoản ngừng bắn với Iran
TREE NEWS đưa tin: Giá dầu thô tăng vọt vào thứ Hai sau khi có tin cựu Tổng thống Donald Trump, trong một cuộc trò chuyện riêng, đã bác bỏ việc quay lại các điều khoản ngừng bắn của thỏa thuận hạt nhân Iran trước đây, cho thấy lập trường cứng rắn hơn với Tehran. Tin tức này, được Seeking Alpha đưa tin đầu tiên, đã đẩy giá dầu thô WTI và Brent tăng hơn 3% trong phiên giao dịch sớm, khi các nhà giao dịch định giá rủi ro cao hơn về sự gián đoạn nguồn cung từ eo biển Hormuz.
Điều gì đã xảy ra
Theo các nguồn tin thân cận, Trump nói với các cố vấn rằng ông sẽ không đồng ý với những nhượng bộ tương tự như trong JCPOA 2015, đặc biệt liên quan đến chương trình làm giàu uranium và tên lửa. Điều này mâu thuẫn với suy đoán trước đó rằng chính quyền của ông có thể tìm cách thiết lập lại quan hệ ngoại giao với Iran. Nhà Trắng chưa bình luận chính thức, nhưng phản ứng của thị trường là ngay lập tức: dầu đảo ngược xu hướng giảm gần đây, với Brent tăng lên trên 82 USD/thùng.
Phân tích tác động thị trường
Cổ phiếu: Cổ phiếu năng lượng, bao gồm ExxonMobil (XOM) và Chevron (CVX), tăng giá, trong khi cổ phiếu hàng không và vận tải giảm do lo ngại chi phí nhiên liệu cao hơn. Chỉ số năng lượng S&P 500 tăng 1,8%, nhưng các chỉ số rộng hơn trái chiều khi nhà đầu tư cân nhắc rủi ro địa chính trị với mùa báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ.
Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhẹ khi cú sốc giá dầu làm dấy lên lo ngại lạm phát. Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4,32%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng lên 4,58%. Giá dầu cao hơn có thể làm phức tạp lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, vì chúng làm tăng áp lực giá tiêu dùng.
Tiền điện tử: Bitcoin và các altcoin lớn tăng nhẹ, với BTC tăng 1,2% lên 67.400 USD, khi một số nhà đầu tư coi căng thẳng địa chính trị là hàng rào chống lại biến động thị trường truyền thống. Tuy nhiên, mối tương quan giữa tiền điện tử và dầu vẫn yếu, và động thái này chủ yếu do đồng đô la suy yếu, không phải liên kết trực tiếp với năng lượng.
Hàng hóa: Ngoài dầu thô, vàng tăng 0,8% lên 2.390 USD/oz, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn. Khí tự nhiên cũng tăng 2%, trong khi kim loại công nghiệp như đồng đi ngang. Đà tăng của dầu có thể tiếp tục nếu căng thẳng leo thang, với các nhà phân tích theo dõi mức 90 USD cho Brent như một ngưỡng kháng cự chính.
Tiền tệ: Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm 0,3% xuống 104,2, vì giá dầu cao hơn thường gây bất lợi cho đồng đô la do chi phí nhập khẩu tăng. Rial Iran suy yếu hơn nữa, trong khi yên Nhật và euro tăng nhẹ so với đồng bạc xanh. Các đồng tiền của nước xuất khẩu dầu, như đô la Canada và krone Na Uy, hoạt động tốt hơn.
Tại sao điều này quan trọng với nhà đầu tư
Sự kiện này nhấn mạnh sự mong manh của chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu. Đối với nhà đầu tư, điểm mấu chốt là rủi ro địa chính trị đã quay trở lại, và biến động giá năng lượng có thể lan rộng đến mọi loại tài sản. Nếu Mỹ có lập trường cứng rắn hơn với Iran, chúng ta có thể thấy các hạn chế nguồn cung mới, đẩy giá dầu cao hơn và có thể tái kích hoạt lạm phát, buộc các ngân hàng trung ương phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Điều đó sẽ là rào cản cho cổ phiếu tăng trưởng và trái phiếu dài hạn, trong khi có lợi cho cổ phiếu năng lượng và hàng hóa.
Hơn nữa, phản ứng của thị trường nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi các tiêu đề chính trị, vì một nhận xét duy nhất có thể thay đổi tâm lý một cách nhanh chóng. Nhà đầu tư nên xem xét phòng ngừa danh mục đầu tư bằng cách thêm các khoản đầu tư năng lượng hoặc các lĩnh vực phòng thủ, và luôn cảnh giác với những diễn biến tiếp theo trong quan hệ Mỹ-Iran.
Những điểm chính
- Giá dầu tăng 3% sau khi Trump bác bỏ các điều khoản ngừng bắn với Iran, báo hiệu rủi ro địa chính trị cao hơn.
- Cổ phiếu năng lượng tăng, trong khi hàng không và vận tải giảm; lợi suất trái phiếu tăng do lo ngại lạm phát.
- Vàng và tiền điện tử có dòng tiền trú ẩn an toàn nhẹ, nhưng đồng đô la suy yếu.
- Nhà đầu tư nên theo dõi khả năng gián đoạn nguồn cung và điều chỉnh danh mục đầu tư cho phù hợp, có thể thêm tài sản năng lượng hoặc phòng thủ.
