Các ông lớn lưu trữ năng lượng cạnh tranh tại Úc vượt ra ngoài hộp pin

Các ông lớn lưu trữ năng lượng cạnh tranh tại Úc vượt ra ngoài hộp pin

TREE NEWS đưa tin: Thị trường lưu trữ pin quy mô lưới điện của Úc đang bước vào giai đoạn mới, nơi cạnh tranh giữa các nhà sản xuất Trung Quốc chuyển từ dung lượng cell sang tích hợp toàn trạm, đảm bảo kết nối lưới và cam kết hiệu suất dài hạn. Tại hội nghị All Energy Australia vào cuối tháng 10, CATL đã ra mắt sản phẩm lưu trữ 9MWh và ký biên bản ghi nhớ hợp tác thiết bị và thử nghiệm. Sunwoda trưng bày cùng cell 588Ah trong cả container 20 feet và 10 feet để phù hợp với các quy mô dự án khác nhau. Ngày 2 tháng 11, CATL công bố giao hàng đầu tiên hệ thống lưu trữ thời lượng dài hơn 8 giờ được tùy chỉnh cho loạt dự án 3GW/24GWh tại Úc, đánh dấu ứng dụng quy mô GWh đầu tiên.

Sự cấp bách là rõ ràng. Theo Cơ quan Vận hành Thị trường Năng lượng Úc (AEMO), trong quý 3 năm 2025, pin quy mô lưới điện cung cấp 8% điện năng trong giờ cao điểm buổi tối (4-9 giờ tối) tại Thị trường Điện lực Quốc gia bao gồm miền đông và miền nam Úc, lần đầu tiên vượt qua 5,1% của sản xuất điện khí. Năng lượng dịch chuyển bằng pin tăng hơn gấp ba lần so với cùng kỳ. Tuy nhiên, khi pin gia tăng, chênh lệch chênh lệch giá đang thu hẹp: tại thị trường bán buôn Tây Úc, chênh lệch sạc-xả trung bình giảm còn 2 AUD/MWh từ 51 AUD/MWh một năm trước, ngay cả khi giá bán buôn trung bình tăng 19%.

Hàm ý thị trường

Đối với nhà đầu tư cổ phiếu, câu chuyện nhấn mạnh sự thay đổi trong việc nắm bắt giá trị trong chuỗi cung ứng lưu trữ năng lượng. Các nhà sản xuất cell thuần túy đối mặt với áp lực biên lợi nhuận khi sự khác biệt chuyển sang tích hợp hệ thống, khả năng tạo lưới và mạng lưới dịch vụ địa phương. Các công ty như CATL và Sungrow cung cấp giải pháp tích hợp DC cộng AC và có kinh nghiệm lưới điện địa phương có thể được hưởng phí bảo hiểm. Ngược lại, các nhà sản xuất nhỏ hơn không thể cung cấp bảo đảm hiệu suất có thể ngân hàng hóa có thể gặp khó khăn trong việc giành đơn hàng.

Trên thị trường trái phiếu, tài trợ các dự án lưu trữ ngày càng gắn liền với các thỏa thuận bao tiêu dài hạn. SEC thuộc sở hữu nhà nước Victoria đã ký thỏa thuận 10 năm cho dự án Glenrowan, bao gồm pin 102MW bốn giờ. Các hợp đồng như vậy cung cấp sự chắc chắn về doanh thu nhưng yêu cầu bảo hành hiệu suất nghiêm ngặt. Các nhà sản xuất không thể hỗ trợ các tuyên bố khả dụng nhiều thập kỷ bằng dữ liệu thực địa có thể đối mặt với chi phí bảo hành cao hơn hoặc phạt hợp đồng, ảnh hưởng đến hồ sơ tín dụng của họ.

Đối với hàng hóa, cuộc đua cho cell lớn hơn và tích hợp cao hơn có thể đẩy nhanh nhu cầu về lithium, niken và các vật liệu pin khác, nhưng lợi ích hiệu quả và yêu cầu thời lượng dài hơn có thể thay đổi hỗn hợp. Tập trung vào hệ thống 8 giờ cho thấy vai trò ngày càng tăng của các hóa chất rẻ hơn, mật độ năng lượng thấp hơn như LFP, củng cố nhu cầu về sắt và phốt phát.

Tiền tệ và tiền điện tử ít bị ảnh hưởng trực tiếp hơn, nhưng chủ đề rộng hơn về hiện đại hóa lưới điện và xây dựng năng lượng tái tạo hỗ trợ đầu tư cơ sở hạ tầng dài hạn, có thể ảnh hưởng đến dòng vốn vào trái phiếu xanh và các tài sản liên quan. Đô la Úc có thể được hỗ trợ khiêm tốn từ chi tiêu cơ sở hạ tầng năng lượng bền vững.

Điểm chính cho nhà đầu tư

• Tích hợp hơn dung lượng: Giành hợp đồng lưu trữ giờ đây đòi hỏi nhiều hơn cell lớn; kết nối lưới, tích hợp hệ thống và dịch vụ địa phương là quyết định.
• Giả định doanh thu dưới áp lực: Chênh lệch chênh lệch giá thu hẹp có nghĩa là lợi nhuận dự án không thể dựa vào biến động giá trong quá khứ; thanh toán công suất và hợp đồng dài hạn đang trở nên quan trọng.
• Theo dõi rủi ro bảo hành và hiệu suất: Cam kết dài hạn đòi hỏi dữ liệu mạnh mẽ; các nhà sản xuất có lịch sử hoạt động hạn chế có thể đối mặt với trách nhiệm ẩn.
• Cơ hội chuỗi cung ứng: Các công ty cung cấp bộ nghịch lưu tạo lưới, hệ thống quản lý năng lượng và dịch vụ O&M sẽ được hưởng lợi khi thị trường trưởng thành.

Như Xu Jinmei của CATL đã lưu ý, câu hỏi không còn chỉ là về nhà cung cấp pin mà là về giải pháp toàn trạm. Nhà đầu tư nên theo dõi nhà sản xuất nào có thể phát triển từ nhà cung cấp thiết bị thành nhà cung cấp dịch vụ năng lượng tích hợp—và định giá tương ứng.