Các nhà sản xuất chip tiếp tục đà tăng nhờ lợi nhuận mạnh
Vào ngày bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, chỉ số bán dẫn Philadelphia đã tăng 2,63%, trong khi chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 0,83%. Sau khi đóng cửa, AMD, Arista Networks và Super Micro Computer đều công bố kết quả quý vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, thúc đẩy sự lạc quan rằng đà phục hồi của ngành bán dẫn sẽ tiếp tục.
Mảng trung tâm dữ liệu của AMD đặc biệt mạnh mẽ, hưởng lợi từ nhu cầu tiếp tục đối với bộ tăng tốc AI và CPU máy chủ. Các giải pháp mạng của Arista nhận được đơn đặt hàng mạnh mẽ từ các ông lớn đám mây, và mảng kinh doanh máy chủ AI của Super Micro tiếp tục mở rộng. Kết quả cho thấy chi tiêu của doanh nghiệp và các nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô cho cơ sở hạ tầng AI vẫn mạnh mẽ bất chấp bất ổn kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.
Bất định bầu cử đè nặng hợp đồng tương lai
Tuy nhiên, sự hưng phấn sau báo cáo lợi nhuận đã bị xoa dịu bởi diễn biến chính trị. Khi kết quả cho thấy đảng Dân chủ có thành tích mạnh hơn dự kiến, hợp đồng tương lai Nasdaq đã giảm khoảng 1,5% trong giao dịch sau giờ. Thị trường thường định giá cho tình trạng bế tắc hoặc các kết quả chính sách cụ thể; lợi thế của đảng Dân chủ có thể ngụ ý khả năng cao hơn về việc thắt chặt quy định trong một số lĩnh vực, bao gồm công nghệ và tiền mã hóa.
Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ đảng nào sẽ kiểm soát Quốc hội, vì quyền kiểm soát lập pháp sẽ quyết định số phận của chính sách thuế, các dự luật chi tiêu và quy định cụ thể của ngành. Phản ứng ban đầu của thị trường cho thấy một số người tham gia đang phòng ngừa rủi ro trước kịch bản gia tăng quy định có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu công nghệ và liên quan đến tiền mã hóa.
Các sự kiện quan trọng phía trước
Sự chú ý giờ chuyển sang thông báo hoàn trả hàng quý của Bộ Tài chính Mỹ vào cuối ngày hôm nay, sẽ trình bày chi tiết kế hoạch vay của chính phủ và có thể ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu và kỳ vọng lãi suất. Ngoài ra, báo cáo lợi nhuận của Qualcomm và Arm Holdings được lên lịch, cung cấp thêm thông tin chi tiết về thị trường chip bán dẫn và di động.
Kết quả của Qualcomm sẽ được xem xét kỹ lưỡng về xu hướng nhu cầu điện thoại thông minh và việc đa dạng hóa sang ô tô và IoT. Arm, công ty cấp phép thiết kế chip, sẽ được theo dõi về tăng trưởng doanh thu tiền bản quyền và nhu cầu từ các nhà phát triển chip AI. Hướng dẫn của họ có thể định hình tâm lý cho ngành trong những tuần tới.
Hàm ý cho cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa
Đối với các nhà đầu tư tiền mã hóa, đợt bán tháo công nghệ rộng lớn hơn và bất ổn chính trị có thể lan sang các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa như Coinbase và MicroStrategy. Tuy nhiên, sức mạnh cơ bản trong nhu cầu bán dẫn—đặc biệt là đối với AI—có thể cung cấp sự cân bằng, vì nhiều công ty khai thác tiền mã hóa và cơ sở hạ tầng phụ thuộc vào chip tiên tiến.
Nhìn chung, thị trường đang điều hướng một sự kết hợp phức tạp giữa các yếu tố cơ bản mạnh mẽ của doanh nghiệp và rủi ro chính trị. 24 giờ tới sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu đà tăng của chip có thể duy trì động lực hay biến động liên quan đến bầu cử sẽ chi phối tâm lý thị trường.
