Ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa vẫn khan hiếm khi chi phí tuân thủ và rủi ro danh tiếng khiến các tổ chức cho vay e ngại

Ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa vẫn khan hiếm khi chi phí tuân thủ và rủi ro danh tiếng khiến các tổ chức cho vay e ngại

Theo một đánh giá ngành, số lượng ngân hàng sẵn sàng phục vụ các công ty tiền mã hóa vẫn còn ít, và những ngân hàng làm vậy thường là các tổ chức nhỏ hơn. Các ngân hàng lớn tiếp tục né tránh lĩnh vực này vì chi phí tuân thủ và rủi ro danh tiếng vượt xa doanh thu tiềm năng.

Sự e dè này vẫn tiếp diễn bất chấp sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản số và việc phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ. Trong khi các nhà quản lý tài sản và sàn giao dịch đã mở rộng các dịch vụ tiền mã hóa, lĩnh vực ngân hàng lại thích ứng chậm hơn, để lại khoảng trống trong các dịch vụ tài chính truyền thống cho các công ty tiền mã hóa.

Vì sao các ngân hàng vẫn đứng ngoài cuộc

Một số yếu tố góp phần vào cách tiếp cận thận trọng:

• Sự mơ hồ về quy định: Tại Hoa Kỳ, các ngân hàng đối mặt với sự không chắc chắn về cách các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa sẽ được xử lý theo luật ngân hàng hiện hành. Mặc dù Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) đã ban hành các thư giải thích cho phép các ngân hàng quốc gia tham gia vào một số hoạt động tiền mã hóa nhất định, nhiều tổ chức vẫn cảnh giác với các hành động thực thi.
• Yêu cầu về chống rửa tiền (AML) và nhận biết khách hàng (KYC): Các công ty tiền mã hóa thường có cơ sở khách hàng phức tạp và hoạt động xuyên biên giới, làm tăng gánh nặng tuân thủ cho ngân hàng.
• Rủi ro danh tiếng: Việc liên kết với tiền mã hóa có thể thu hút sự giám sát của cơ quan quản lý, cổ đông và công chúng, đặc biệt sau những vụ sụp đổ gây chú ý như FTX và Ngân hàng Silvergate.
• Lo ngại về vốn và thanh khoản: Các khoản tiền gửi liên quan đến tiền mã hóa có thể biến động mạnh, như đã thấy trong đợt suy thoái thị trường năm 2022 khi các ngân hàng chuyên về tiền mã hóa chứng kiến dòng tiền rút ra đáng kể.

Những yếu tố này tạo ra môi trường đầy thách thức cho các công ty tiền mã hóa đang tìm kiếm đối tác ngân hàng. Nhiều công ty đã chuyển sang các ngân hàng chuyên biệt nhỏ hơn hoặc các giải pháp fintech, nhưng những lựa chọn này thường đi kèm hạn chế về quy mô và dịch vụ.

Hệ quả đối với ngành tiền mã hóa

Sự khan hiếm dịch vụ ngân hàng có hệ quả thực tế đối với các doanh nghiệp tiền mã hóa. Không có đối tác ngân hàng đáng tin cậy, các công ty gặp khó khăn trong việc quản lý hoạt động tiền pháp định, trả lương cho nhân viên và duy trì thanh khoản. Điều này có thể cản trở tăng trưởng và đổi mới, đặc biệt đối với các startup.

Hơn nữa, việc thiếu khả năng tiếp cận ngân hàng có thể đẩy các hoạt động tiền mã hóa vào những kênh ít được quản lý hơn, có khả năng làm tăng rủi ro cho người tiêu dùng và hệ thống tài chính. Nó cũng tạo ra sân chơi không bình đẳng, khi các công ty tiền mã hóa lớn hơn có sẵn quan hệ ngân hàng có thể vận hành hệ thống dễ dàng hơn so với các công ty nhỏ hơn.

Một số tiến bộ đã đạt được. Năm 2023, Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng đã hoàn thiện các tiêu chuẩn về mức độ tiếp xúc với tiền mã hóa của ngân hàng, cung cấp khuôn khổ rõ ràng hơn cho các yêu cầu về vốn. Tuy nhiên, việc triển khai khác nhau tùy theo khu vực pháp lý, và nhiều ngân hàng vẫn đang trong giai đoạn đầu đánh giá chiến lược tiền mã hóa của mình.

Góc nhìn hướng tới tương lai

Bối cảnh có thể thay đổi khi quy định trở nên rõ ràng hơn. Việc phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ đã hợp pháp hóa tiền mã hóa như một loại tài sản, và các tổ chức tài chính truyền thống ngày càng khám phá việc mã hóa tài sản và thanh toán dựa trên blockchain. Nếu các ngân hàng có thể xây dựng khuôn khổ tuân thủ vững chắc và quản lý rủi ro hiệu quả, họ có thể dần dần tham gia vào lĩnh vực này.

Trong khi đó, các công ty tiền mã hóa có khả năng sẽ tiếp tục dựa vào sự kết hợp chắp vá của các ngân hàng chuyên biệt và nhà cung cấp fintech. Sự phát triển của các quy định về stablecoin và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) cũng có thể định hình lại bối cảnh ngân hàng, có khả năng tạo ra cơ hội mới cho các tổ chức thân thiện với tiền mã hóa.

Hiện tại, thông điệp rất rõ ràng: dù tiền mã hóa đã bước vào dòng chính của quản lý tài sản, nó vẫn nằm ở ngoại vi của ngân hàng truyền thống. Thu hẹp khoảng cách này sẽ đòi hỏi nỗ lực phối hợp từ các cơ quan quản lý, ngân hàng và chính ngành tiền mã hóa.