Phát biểu của Trump đảo ngược kỳ vọng ngoại giao, dầu tăng vọt
TREE NEWS đưa tin: Tổng thống Donald Trump hôm thứ Tư cho biết Hoa Kỳ không cần đạt được thỏa thuận với Iran, tuyên bố rằng “những ngày đó đã qua từ lâu rồi.” Ông khẳng định Mỹ đã tịch thu hàng trăm tỷ đô la tiền của Iran và quyền kiểm soát eo biển Hormuz. Những bình luận này, được đưa ra trong một lần xuất hiện trước báo giới, ngay lập tức đảo ngược đà giảm trước đó của giá dầu thô, với dầu Brent chuyển sang tăng và tăng hơn 1% trong phiên.
Trump cũng nói rằng Phó Tổng thống JD Vance nên tập trung vào các vấn đề trong nước, đặc biệt là điều tra tham nhũng tại các thành phố và bang do Đảng Dân chủ điều hành. Điều này dường như mâu thuẫn với các báo cáo trước đó rằng Vance đang cân nhắc đàm phán trực tiếp với quan chức an ninh cứng rắn của Iran, Mohsen Rezaei. Trước đó Trump đã tín hiệu ủng hộ Vance khởi động lại đàm phán với Iran và ủy quyền cho ông dẫn dắt nỗ lực này.
Iran đáp trả đầy thách thức
Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran Mohsen Rezaei nói trong một cuộc phỏng vấn phát sóng ngày 11 tháng 11 rằng nếu Mỹ tiến hành thêm một cuộc tấn công quân sự vào Iran, Tehran sẽ mở rộng mục tiêu bao gồm các căn cứ quân sự của Mỹ ở châu Âu. “Nếu máy bay Mỹ cất cánh từ các căn cứ châu Âu để ném bom Iran, chúng tôi cũng sẽ tấn công những căn cứ đó,” ông cảnh báo. Rezaei cũng phủ nhận mọi cuộc đàm phán đang diễn ra với Mỹ, gọi những báo cáo như vậy là “dối trá,” và khẳng định eo biển Hormuz sẽ tiếp tục đóng cửa cho đến khi bảy điều kiện của Iran được đáp ứng. Ngoài ra, Iran đã nói với Nga rằng uranium làm giàu của nước này sẽ ở lại trong nước để sử dụng cho mục đích riêng, bao gồm cả việc thiết kế tàu và tàu ngầm chạy bằng năng lượng hạt nhân.
Hàm ý thị trường: Phần bù rủi ro địa chính trị quay trở lại
Phản ứng tức thời trên thị trường dầu phản ánh sự chú ý mới đối với rủi ro phía nguồn cung. Theo nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS, dòng chảy không gián đoạn của dầu Trung Đông phụ thuộc rất lớn vào sự hỗ trợ quân sự của Mỹ, bao gồm cả việc hộ tống hải quân cho các tàu chở dầu. “Điều này có nghĩa là sự liên tục của nguồn cung một phần phụ thuộc vào việc Mỹ sẵn sàng duy trì dịch vụ tốn kém này ở mức nào và trong bao lâu,” ông nói. Bất định cốt lõi đối với thị trường dầu giờ đây đã rõ ràng: bất kỳ điều chỉnh nào đối với sự hiện diện quân sự của Mỹ ở Vịnh Ba Tư đều sẽ trực tiếp đe dọa sự ổn định của xuất khẩu dầu thô Trung Đông, có khả năng buộc các nhà đầu tư định giá lại phần bù rủi ro địa chính trị.
Cổ phiếu
Cổ phiếu năng lượng có khả năng hưởng lợi từ giá dầu thô cao hơn, trong khi các hãng hàng không và lĩnh vực vận tải có thể đối mặt với áp lực chi phí. Thị trường chứng khoán rộng lớn hơn có thể chứng kiến biến động gia tăng khi các nhà đầu tư cân nhắc rủi ro xung đột lan rộng. Cổ phiếu quốc phòng cũng có thể thu hút nhu cầu trú ẩn an toàn.
Trái phiếu
Trái phiếu Kho bạc có thể chứng kiến dòng tiền trái chiều. Nhu cầu trú ẩn an toàn có thể hỗ trợ giá, nhưng giá dầu tăng có thể kích thích kỳ vọng lạm phát, gây áp lực tăng lên lợi suất. Tác động ròng sẽ phụ thuộc vào mức độ leo thang của tình hình.
Tiền mã hóa
Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác có thể chứng kiến biến động ngắn hạn. Mặc dù tiền mã hóa đôi khi được xem như một hàng rào địa chính trị, nó vẫn tương quan với các tài sản rủi ro trong thời kỳ căng thẳng gay gắt. Nhà đầu tư có thể chuyển sang stablecoin hoặc các tài sản tương đương tiền mặt.
Hàng hóa
Dầu là kênh chính. Brent và WTI có thể mở rộng đà tăng nếu căng thẳng leo thang. Vàng, với vai trò là nơi trú ẩn an toàn truyền thống, cũng có thể tìm thấy sự hỗ trợ. Các hàng hóa khác có thể chịu tác động lan tỏa thông qua chi phí năng lượng cao hơn.
Tiền tệ
Đồng đô la Mỹ có thể mạnh lên nhờ dòng tiền trú ẩn an toàn, mặc dù giá dầu cao hơn có thể gây áp lực lên đồng tiền của các nền kinh tế nhập khẩu dầu. Đồng rial Iran và các đồng tiền trong khu vực có thể đối mặt với áp lực gia tăng.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Rủi ro địa chính trị đã trở lại bàn cân. Thị trường dầu đang định giá xác suất gián đoạn nguồn cung cao hơn, và phần bù này có thể kéo dài cho đến khi xuất hiện các tín hiệu ngoại giao rõ ràng hơn.
- Theo dõi thế trận quân sự của Mỹ ở Vịnh Ba Tư. Bất kỳ sự cắt giảm nào trong việc hộ tống hải quân hoặc hỗ trợ quân sự đều là mối đe dọa trực tiếp đối với dòng chảy dầu và có thể kích hoạt việc định giá lại mạnh mẽ.
- Đa dạng hóa trên các tài sản. Các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và trái phiếu Kho bạc có thể mang lại sự bảo vệ, nhưng động lực lạm phát làm phức tạp bức tranh trái phiếu.
- Theo dõi các phát ngôn hạt nhân của Iran. Sự bế tắc về uranium làm giàu và eo biển Hormuz tạo thêm một lớp bất định có thể leo thang nhanh chóng.
- Cảnh giác với rủi ro tiêu đề. Trong môi trường hiện tại, các tuyên bố chính trị có thể làm thị trường biến động tức thì, vì vậy quản lý rủi ro là tối quan trọng.
