SWIFT đối mặt áp lực sinh tồn khi stablecoin và tiền gửi token hóa định hình lại thanh toán xuyên biên giới
TREE NEWS đưa tin: Vào ngày 30 tháng 8, PANews đưa tin qua CoinDesk rằng SWIFT, xương sống nhắn tin tài chính toàn cầu, hiện định tuyến khoảng 5 nghìn tỷ đô la thanh toán xuyên biên giới mỗi ngày, kết nối 11.500 tổ chức tại 200 quốc gia. Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng kế thừa của nó mang lại sự ma sát đáng kể: chi phí giao dịch vẫn nằm trong khoảng từ 1% đến 4%, và thanh toán thường mất từ một đến năm ngày làm việc. Sự kém hiệu quả này hiện đang bị tấn công trực tiếp bởi stablecoin, tiền gửi token hóa và các hệ thống thanh toán dựa trên blockchain có thể thanh toán trong vài giây với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ.
Mối đe dọa cạnh tranh
Stablecoin như USDC và USDT đã chứng minh tính hữu dụng của chúng trong thanh toán xuyên biên giới, mang lại thanh toán gần như tức thì và phí không đáng kể. Tiền gửi token hóa – đại diện kỹ thuật số của tiền pháp định do ngân hàng phát hành trên blockchain – đang được các tổ chức tài chính ưa chuộng khi họ tìm cách hiện đại hóa hệ thống backend trong khi vẫn tuân thủ quy định. Các con số thật đáng kinh ngạc: BNY Mellon dự đoán thị trường stablecoin và tiền mặt token hóa có thể đạt 3,7 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, trong khi Citi ước tính chứng khoán token hóa có thể đạt 5,5 nghìn tỷ đô la trong cùng khung thời gian. Những dự đoán này nhấn mạnh một sự thay đổi mô hình nơi các đường ray thanh toán truyền thống không còn là mặc định.
Động thái phản công của SWIFT: Một lớp blockchain
Trong một động thái phòng thủ nhưng chiến lược, tháng trước SWIFT đã ra mắt sổ cái blockchain của riêng mình, và HSBC cùng Standard Chartered đã thực hiện các giao dịch thời gian thực đầu tiên thông qua nó, giảm thời gian thanh toán xuống còn vài giây. Đây là một sự thừa nhận quan trọng rằng công nghệ blockchain không phải là một xu hướng nhất thời mà là tương lai của cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, thách thức của SWIFT không chỉ là công nghệ – họ cũng phải điều hướng sự phức tạp về quy định, khả năng tương tác với các hệ thống hiện có và niềm tin của các ngân hàng thành viên, những người cũng đang khám phá các lựa chọn thay thế token hóa.
Ý nghĩa đối với hệ sinh thái RWA
Sự phát triển này là một bước ngoặt đối với việc token hóa Tài sản Thế giới Thực (RWA). Việc SWIFT tham gia vào blockchain xác nhận câu chuyện token hóa tài sản và có thể đẩy nhanh việc áp dụng của các tổ chức. Nếu SWIFT tích hợp thành công tiền gửi token hóa và stablecoin vào mạng lưới của mình, nó có thể thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, cho phép dòng chảy xuyên biên giới liền mạch của chứng khoán, trái phiếu và quỹ token hóa. Điều này sẽ tạo ra một mô hình lai nơi cơ sở hạ tầng kế thừa cùng tồn tại với các đường ray blockchain, có khả năng giải phóng hàng nghìn tỷ đô la thanh khoản.
Góc nhìn hướng tới tương lai
12-24 tháng tới sẽ rất quan trọng. SWIFT phải chứng minh rằng sổ cái blockchain của mình có thể mở rộng quy mô vượt ra ngoài các giao dịch thử nghiệm và thực hiện lời hứa về chi phí thấp hơn và thanh toán nhanh hơn. Trong khi đó, các nhà phát hành stablecoin và nền tảng tiền gửi token hóa phải chứng minh khả năng phục hồi quy định và bảo mật cấp tổ chức. Kết quả không phải là một trò chơi có tổng bằng không; thay vào đó, chúng ta có khả năng sẽ thấy sự hội tụ nơi SWIFT tích hợp các tài sản token hóa và các mạng blockchain áp dụng các tiêu chuẩn nhắn tin của SWIFT để tương tác. Đối với các nhà đầu tư và tổ chức, điều này báo hiệu một kỷ nguyên vàng cho token hóa RWA, nơi ranh giới giữa TradFi và DeFi mờ đi, và những người chiến thắng là những người thích nghi nhanh nhất.
