Lợi suất trái phiếu toàn cầu giảm, chứng khoán châu Á phục hồi khi dầu hạ nhiệt và yen tăng vọt
TREE NEWS đưa tin: Chứng khoán châu Á tăng rộng rãi vào thứ Năm, lợi suất trái phiếu toàn cầu giảm, và giá dầu ổn định sau ba ngày tăng, khi Tổng thống Donald Trump hạ thấp khả năng xung đột kéo dài giữa Mỹ và Iran, xoa dịu lo lắng của thị trường. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng 1,1%, bật tăng từ đợt bán tháo hôm thứ Tư. Các cổ phiếu liên quan đến chip như SK Hynix dẫn đầu đà tăng, được hỗ trợ bởi triển vọng lạc quan của Broadcom về doanh số chip AI trong hai năm tới. Thị trường châu Âu mở cửa trái chiều, với DAX của Đức tăng 0,04% và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 nhích 0,2% cao hơn.
Phân tích tác động thị trường
Chứng khoán: Sự phục hồi của các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn châu Á cho thấy hoạt động mua vào lúc giá thấp vẫn còn nguyên vẹn, đặc biệt trong các cổ phiếu liên quan đến AI. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai châu Âu và Mỹ cho thấy sự thận trọng, khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu. Một con số việc làm mạnh có thể củng cố đặt cược tăng lãi suất, gây áp lực lên chứng khoán.
Trái phiếu: Lợi suất toàn cầu giảm, với lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ ổn định gần 4,77%, mang lại sự nhẹ nhõm tạm thời. Tuy nhiên, thị trường đang định giá 67% khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng này, tăng từ 37% một tuần trước. Áp lực lợi suất dai dẳng cuối cùng có thể ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu, như Natalia Lojevsky của CIFC Asset Management lưu ý.
Tiền tệ: Đồng yen tăng vọt lên mức cao nhất ba tuần là 157,63 mỗi đô la, gây ra suy đoán về sự can thiệp. Giao dịch thuật toán khuếch đại biến động này, và kỳ vọng về việc BOJ thắt chặt chính sách đã tăng lên. Đồng yen mạnh hơn có thể ảnh hưởng đến thu nhập của các công ty xuất khẩu Nhật Bản.
Hàng hóa: Dầu Brent giảm hơn 1% xuống khoảng 94,67 đô la, và WTI giảm 1,5% xuống 89,62 đô la, do phát biểu của ông Trump làm giảm phí bù rủi ro địa chính trị. Vàng tăng 1,2% lên khoảng 4.430 đô la, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn còn dai dẳng. Đồng đang nằm trong khoảng 300 đô la so với mức cao kỷ lục tháng 1, cho thấy kỳ vọng nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Các tiêu đề địa chính trị vẫn là động lực chính của dầu và lợi suất; theo dõi tuyên bố của Trump và bất kỳ phản ứng nào từ Iran.
- Báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu là yếu tố quan trọng đối với định hướng chính sách của Fed; một con số nóng có thể gây ra sự tăng vọt lợi suất hơn nữa.
- Biến động của yen và khả năng can thiệp xứng đáng để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế USD/JPY.
- Cổ phiếu AI/bán dẫn cho thấy khả năng phục hồi nhưng dễ bị tổn thương trước các đợt điều chỉnh do lãi suất.
