Mở rộng HBM của Micron: Mục tiêu tăng gấp ba công suất vào cuối năm
TREE NEWS đưa tin: Micron Technology đang tích cực tăng cường năng lực sản xuất Bộ nhớ băng thông cao (HBM), nhắm mục tiêu sản lượng khoảng 100.000 tấm wafer mỗi tháng vào cuối năm nay—gần gấp đôi so với năm ngoái. Động thái chiến lược này nhằm thu hẹp khoảng cách năng lực với các đối thủ Samsung Electronics và SK Hynix, có khả năng giảm một nửa sự chênh lệch hiện tại. Việc mở rộng cũng thúc đẩy việc tăng tốc sản xuất các sản phẩm HBM4 12 lớp thế hệ tiếp theo, phù hợp với nhu cầu của các bộ tăng tốc AI sắp tới của NVIDIA.
Bối cảnh thị trường và ý nghĩa
Thị trường bộ nhớ AI đang trải qua nhu cầu chưa từng có, được thúc đẩy bởi các nhà sản xuất chip AI như NVIDIA. Mặc dù chỉ nắm giữ 18% thị phần và xếp thứ ba toàn cầu, việc mở rộng công suất của Micron là nỗ lực then chốt để giành được thị phần lớn hơn trong thị trường bộ nhớ AI. Theo những người trong ngành, Micron có kế hoạch bổ sung tới 60.000 tấm wafer công suất HBM hàng tháng trong năm 2025, với phần lớn thiết bị mới được lắp đặt tại các cơ sở ở Đài Loan và Singapore. Cơ cấu sản phẩm đang nhanh chóng chuyển dịch sang HBM4 12 lớp, dự kiến sẽ chiếm tới 50% sản lượng HBM của Micron vào cuối năm, tăng từ 20-30% vào đầu năm.
Phân tích tài chính và cạnh tranh
HBM4 12 lớp của Micron, bộ nhớ đồng hành cho bộ tăng tốc ‘Vera Rubin’ của NVIDIA, đã bắt đầu sản xuất hàng loạt trong quý 2 năm 2025. CEO Sanjay Mehrotra lưu ý rằng tốc độ sản xuất HBM4 12 lớp nhanh gấp khoảng hai lần so với HBM3E 12 lớp, với doanh thu HBM4 tích lũy đã vượt 1 tỷ đô la. Hiện tại, Samsung và SK Hynix mỗi công ty sản xuất từ 150.000 đến 200.000 tấm wafer mỗi tháng, khiến họ lớn gấp ba đến bốn lần Micron. Nếu Micron đạt được mục tiêu, khoảng cách công suất có thể thu hẹp còn một nửa so với hiện tại, có khả năng định hình lại động lực thị phần.
Bài học cho nhà đầu tư
- Nhu cầu bộ nhớ AI: Nhu cầu bền vững đối với HBM từ các nhà sản xuất chip AI nhấn mạnh vai trò quan trọng của các nhà cung cấp bộ nhớ trong chuỗi cung ứng AI.
- Công suất là vũ khí cạnh tranh: Việc mở rộng mạnh mẽ của Micron có thể cải thiện vị thế thị trường và hiệu quả tài chính, khiến họ trở thành một đối tác quan trọng cần theo dõi.
- Cân bằng cung cầu: Khi công suất tăng, hãy theo dõi áp lực giá tiềm năng trên thị trường HBM, điều này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận trên toàn ngành.
- Dẫn đầu công nghệ: Việc tăng tốc thành công HBM4 12 lớp sẽ rất quan trọng để Micron giành được hợp đồng với các nhà thiết kế chip AI hàng đầu.
