SK Hynix làm rõ: Chưa có quyết định về hợp tác với Intel hay sản xuất bộ nhớ tại Mỹ
TREE NEWS đưa tin: SK Hynix đã ra tuyên bố vào ngày 16 tháng 9 làm rõ rằng chưa đạt được thỏa thuận nào liên quan đến quan hệ đối tác tiềm năng với Intel để sản xuất chip nhớ trên đất Mỹ, sau khi các báo cáo trước đó đã làm dấy lên đà tăng của cổ phiếu Intel.
“Chúng tôi muốn làm rõ rằng chưa có gì được quyết định liên quan đến hợp tác với bất kỳ công ty cụ thể nào được đề cập trong báo cáo, hoặc liên quan đến sản xuất chip nhớ tại Hoa Kỳ,” gã khổng lồ bán dẫn Hàn Quốc cho biết. “SK Hynix đang khám phá nhiều lựa chọn khác nhau để nâng cao khả năng cạnh tranh toàn cầu, nhưng chưa có kế hoạch hay thỏa thuận cụ thể nào được hoàn tất.” Công ty nói thêm rằng cả hai kịch bản hợp tác được đề cập trong các báo cáo trước đó đều chưa được quyết định.
Trước đó cùng ngày, ba người am hiểu vấn đề cho biết SK Hynix đang đàm phán với Intel để sản xuất chip nhớ tại Mỹ lần đầu tiên, tập trung vào cơ sở sản xuất Ohio của Intel. Sau báo cáo ban đầu, cổ phiếu Intel tăng gần 6% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Sau khi SK Hynix làm rõ, mức tăng đó thu hẹp còn khoảng 3%.
Hai cấu trúc khả thi, nhưng thách thức chi phí tại Mỹ hiện hữu
Hai mô hình hợp tác tiềm năng đang được thảo luận. Thứ nhất là SK Hynix thuê một phần công suất của nhà máy Ohio của Intel để sản xuất chip nhớ tại chỗ. Thứ hai là liên doanh giữa SK Hynix, Intel và các công ty điện toán đám mây lớn, với các nhà cung cấp đám mây đảm bảo nguồn cung chip nhớ thông qua quan hệ đối tác.
Các cuộc đàm phán được mô tả là mang tính thăm dò, chưa có kế hoạch cuối cùng và SK Hynix có thể đang cân nhắc các cấu trúc khác. Vẫn chưa rõ loại chip nhớ nào SK Hynix sẽ sản xuất tại Ohio nếu đạt được thỏa thuận. Dòng sản phẩm của họ bao gồm DRAM, NAND flash cho máy chủ, PC và điện thoại thông minh, cũng như bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho bộ xử lý AI.
Nếu thành hiện thực, sự tham gia của SK Hynix có thể mang lại cơ hội sử dụng công suất mới và thương mại hóa cho dự án Ohio của Intel. Intel đã công bố vào năm 2022 rằng họ sẽ đầu tư tới 100 tỷ USD vào một cơ sở sản xuất chip lớn tại đó, nhưng dự án đã bị trì hoãn đáng kể, với việc hoàn thành hai nhà máy bị đẩy sang năm 2030 và 2031.
Đối với SK Hynix, mở rộng sản xuất tại Mỹ sẽ giúp họ đến gần hơn với các khách hàng lớn như trung tâm dữ liệu AI. Khi đầu tư vào AI và trung tâm dữ liệu tiếp tục tăng, các công ty đám mây đang tìm kiếm nguồn cung chip nhớ ổn định hơn, tạo nền tảng nhu cầu cho hợp tác tiềm năng.
Tuy nhiên, sản xuất chất bán dẫn tại Mỹ đắt đỏ hơn đáng kể so với Hàn Quốc. Chi phí lao động và xây dựng cao, cùng với chuỗi cung ứng bán dẫn vẫn tập trung ở châu Á, đẩy chi phí tổng thể của sản xuất trong nước Mỹ lên cao.
Hàm ý thị trường
Sự việc này làm nổi bật mức độ nhạy cảm của cổ phiếu bán dẫn trước tin tức về chuỗi cung ứng và sản xuất, đặc biệt khi làn sóng AI thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ tiên tiến. Phản ứng của cổ phiếu Intel — đà tăng mạnh trước giờ mở cửa rồi phai nhạt sau tuyên bố của SK Hynix — cho thấy nhà đầu tư đang khao khát bất kỳ chất xúc tác nào có thể hồi sinh tham vọng đúc chip của công ty. Intel đã vật lộn để thu hút khách hàng lớn cho dự án Ohio, và một quan hệ đối tác bộ nhớ sẽ là sự tín nhiệm đáng kể.
Đối với SK Hynix, việc làm rõ này nhấn mạnh sự phức tạp của việc chuyển sản xuất sang Mỹ. Dù gần gũi với khách hàng AI là hấp dẫn, áp lực chi phí và thực tế chuỗi cung ứng có thể khiến động thái như vậy khó khăn về mặt kinh tế. Ngôn ngữ thận trọng của công ty cho thấy khó có cam kết ngắn hạn.
Toàn bộ lĩnh vực chip nhớ có thể chứng kiến biến động khi nhà đầu tư cân nhắc tiềm năng sản xuất tại Mỹ so với những cơn gió ngược về chi phí. Các công ty trong toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn, từ nhà sản xuất thiết bị đến nhà cung cấp đám mây, cũng có thể bị ảnh hưởng nếu một thỏa thuận thành hiện thực hoặc đổ vỡ.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Câu chuyện đúc chip của Intel vẫn bất định. Đà tăng phai nhạt của cổ phiếu phản ánh rằng nếu không có thỏa thuận cụ thể, lộ trình thương mại hóa dự án Ohio vẫn là mối lo ngại.
- Chuỗi cung ứng bộ nhớ chuyển dịch chậm. Chi phí sản xuất tại Mỹ và sự thống trị chuỗi cung ứng châu Á đồng nghĩa mọi sự di dời sẽ diễn ra dần dần và tốn kém.
- Nhu cầu AI là động lực then chốt. Nhu cầu của các nhà cung cấp đám mây về nguồn cung bộ nhớ ổn định, đặc biệt là HBM, là nền tảng cho sự quan tâm đến sản xuất tại Mỹ.
- Theo dõi các làm rõ tiếp theo. Cả hai công ty có thể đối mặt áp lực cung cấp thêm chi tiết, và bất kỳ thỏa thuận được xác nhận nào cũng có thể định giá lại đáng kể cổ phiếu Intel.
