Các ông lớn công nghệ đối mặt với sự phản đối chính trị và cộng đồng ngày càng tăng đối với hạ tầng AI
TREE NEWS đưa tin: Các lãnh đạo của Microsoft và Alphabet đã tận dụng loạt hội nghị về khí hậu và phát triển bền vững tại New York trong tuần này để trực tiếp giải đáp những chỉ trích đang gia tăng đối với làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu, bảo vệ cách tiếp cận của họ về chi phí điện, sử dụng nước và đầu tư vào lực lượng lao động khi sự phản đối chính trị đe dọa làm chậm việc xây dựng hạ tầng AI.
Sự phản đối này diễn ra trong bối cảnh sự phản đối của cộng đồng đã có tác động thực tế đến tiến độ dự án. Công ty nghiên cứu Data Center Watch phát hiện rằng khoảng 45 dự án trung tâm dữ liệu với tổng trị giá 68 tỷ USD đã bị chặn hoặc trì hoãn chỉ trong quý hai do sự phản đối của cư dân địa phương và ở cấp chính sách. Trong khi đó, khoảng 30 cơ quan lập pháp tiểu bang trên khắp nước Mỹ đã đưa ra các biện pháp liên quan đến địa điểm đặt trung tâm dữ liệu, điện năng và sử dụng nước, với một số đã được thông qua thành luật.
Sự phản đối chính trị trở thành ẩn số lớn nhất
Cuộc tranh cãi đã vượt xa các lo ngại về môi trường để trở thành một vấn đề mang tính chính trị với tiềm năng huy động rộng rãi. Amanda Peterson Corio, người đứng đầu toàn cầu về năng lượng trung tâm dữ liệu của Google, cho biết một trong những trở ngại lớn nhất là các trung tâm dữ liệu “về mặt chính trị là mục tiêu của cả cánh tả lẫn cánh hữu, và chúng ta đang trong một chu kỳ bầu cử nơi nhiều tiền hơn sẽ được đổ vào.”
Thống đốc bang Illinois JB Pritzker phát biểu tại một sự kiện về khí hậu rằng những lo ngại của công chúng là “chính đáng”, viện dẫn nhu cầu điện năng khổng lồ cùng với các vấn đề về nước, tiếng ồn và quy hoạch. Ông không kêu gọi cấm hoàn toàn mà thay vào đó lập luận về các điều kiện: “Nếu chúng ta cho phép chúng, chúng ta phải đảm bảo chúng mang theo năng lượng sạch của riêng mình và sử dụng hệ thống nước tuần hoàn kín. Điều đó phải được yêu cầu.”
Không phải ai cũng đồng ý với mức độ gay gắt của sự phản đối. Brook Porter, đối tác tại G2 Venture Partners — nhà đầu tư ban đầu vào Crusoe, công ty đang xây dựng dự án “Stargate” lớn của OpenAI tại Abilene, Texas — gọi làn sóng phản đối này là “hơi phi lý”, cho rằng nó xuất phát từ việc công chúng chưa có trải nghiệm trực tiếp với AI. “Hầu hết mọi người chưa trải nghiệm lợi ích của AI. Hiện tại nó chỉ là một mối đe dọa đáng sợ, như thể nó sẽ lấy mất công việc của tôi.”
Big Tech nhắm vào ba tranh chấp cốt lõi
Microsoft, Google và Amazon đã đặt chi phí, việc làm và sử dụng nước làm trọng tâm trong phản hồi của họ. Giám đốc Phát triển Bền vững của Microsoft, Melanie Nakagawa, cho biết các câu hỏi của cộng đồng là “rất quan trọng” và đã thúc đẩy thảo luận sâu hơn về “những gì người tiêu dùng nên kỳ vọng ở phía điện năng.” Bà cho biết Microsoft đang nỗ lực “khoanh vùng” chi phí trung tâm dữ liệu để tránh chuyển chúng sang người nộp tiền điện thông thường, đồng thời tập trung vào hỗ trợ lực lượng lao động và hiệu quả sử dụng nước. “Đầu tư vào lực lượng lao động tại Mỹ hiện nay là cực kỳ quan trọng”, bà nói.
Về nước, Nakagawa cho biết Microsoft đã công bố dữ liệu nước theo từng địa điểm trong báo cáo phát triển bền vững năm nay. Giám đốc Phát triển Bền vững của Amazon, Kara Hurst, bổ sung rằng Amazon không sử dụng làm mát bằng nước trong 90% trường hợp, gọi đó là “một điểm dữ liệu quan trọng vì có rất nhiều thông tin sai lệch về nước.” Hurst cũng kêu gọi tập trung trở lại vào sự ổn định của lưới điện và các chính sách thúc đẩy đầu tư năng lượng sạch vào gió, mặt trời và hạt nhân.
Các thị trường mới nổi không thể hấp thụ tác động lan tỏa; các ngân hàng để mắt đến nâng cấp lưới điện
Chủ tịch Ngân hàng Thế giới Ajay Banga đã dội nước lạnh vào hy vọng rằng các thị trường mới nổi có thể hấp thụ sự mở rộng trung tâm dữ liệu. “Các thị trường mới nổi không có nhiều trung tâm dữ liệu, và sẽ không có. Hãy tin tôi”, ông nói, lưu ý đến nhu cầu tính toán và điện năng khổng lồ — đôi khi vượt quá khả năng cung cấp của các quốc gia phát triển.
Sự gia tăng nhu cầu điện năng cũng đang định hình lại ưu tiên của các tổ chức tài chính. Các ngân hàng toàn cầu lớn đang cạnh tranh cho các cơ hội tài trợ được tạo ra bởi các nâng cấp lưới điện quy mô lớn ở Mỹ. Heather Zichal, người đứng đầu toàn cầu về phát triển bền vững của JPMorgan, cho biết ngân hàng dự kiến gặp hơn 100 khách hàng trong tuần, với tài trợ hiện đại hóa lưới điện là chủ đề cốt lõi. “Chúng ta đang bước vào một kỷ nguyên nơi khả năng tiếp cận điện năng sẽ ngày càng quyết định nơi các công ty đầu tư, tăng trưởng và cạnh tranh”, bà nói.
Hàm ý thị trường
- Tiện ích và hạ tầng điện: Nhu cầu trung tâm dữ liệu tăng vọt là một yếu tố hỗ trợ mang tính cấu trúc cho các tiện ích được quản lý, nhà sản xuất điện độc lập và nhà sản xuất thiết bị lưới điện. Việc các ngân hàng định vị cho tài trợ hiện đại hóa lưới điện cho thấy dòng vốn có khả năng chảy về đâu.
- Rủi ro capex của Big Tech: Sự phản đối chính trị và cộng đồng gia tăng tạo ra rủi ro thực thi đối với chu kỳ capex AI. Sự trì hoãn và khoanh vùng chi phí có thể gây áp lực lên tiến độ của Microsoft, Alphabet, Amazon và các nhà cung cấp của họ.
- Năng lượng sạch và hạt nhân: Những lời kêu gọi các trung tâm dữ liệu “mang theo năng lượng sạch của riêng mình” có lợi cho các nhà phát triển năng lượng tái tạo và các nhà vận hành hạt nhân có khả năng ký hợp đồng mua bán điện dài hạn.
- Công nghệ nước và làm mát: Các công ty cung cấp giải pháp làm mát tuần hoàn kín và ít nước sẽ được hưởng lợi khi việc sử dụng nước trở thành điểm nóng về quy định.
- Thị trường mới nổi: Sự hoài nghi của Ngân hàng Thế giới cho thấy đầu tư hạ tầng AI sẽ vẫn tập trung ở các thị trường phát triển, củng cố khoảng cách về năng lực tính toán toàn cầu.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
Làn sóng trung tâm dữ liệu không còn chỉ là câu chuyện công nghệ — nó đang trở thành câu chuyện chính trị và quy định. Với 68 tỷ USD dự án đã bị đình trệ và 30 tiểu bang đang lập pháp về địa điểm và tài nguyên, nhà đầu tư nên theo dõi rủi ro cấp phép gia tăng và các yêu cầu chia sẻ chi phí có thể làm chậm triển khai hạ tầng AI. Những đối tượng hưởng lợi rõ ràng nhất có thể là nhà sản xuất điện, nhà cung cấp thiết bị lưới điện, nhà phát triển năng lượng sạch và các công ty công nghệ làm mát tiên tiến, trong khi các hyperscaler đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng về việc ai gánh chi phí xây dựng.
