TREE NEWS 报道， 周一（10月5日）欧市尾盘，德国30年期国债收益率涨4.7个基点，报3.866%；10年期收益率涨3.1个基点，报3.493%，日内交投于3.415%-3.502%区间，整体震荡上行，此前已连续四个交易日回撤。两年期收益率跌1.1个基点，报3.065%，跳空低开后持续收复失地。2/10年期德债收益率利差涨4.154个基点，报+42.323个基点。
30年期德债收益率涨约5个基点，2/10年期利差扩至42.3个基点
AI 解读
本次德债走势的关键不在绝对水平，而在曲线形态：长端与10年期同步上行、两年期反而走低，2/10年利差随之扩至42.3个基点，说明驱动来自期限溢价与长端供给/通胀补偿，而非对政策利率路径的重新定价。这一分化对欧元区利率产品与以德债为定价锚的RWA类固收资产影响最直接。值得观察的是两年期能否延续跳空低开后的修复、长端上行的持续性，以及利差扩张是否进一步传导至其他核心国利差。
由 AI 生成，仅供参考。