구글과 컨스텔레이션, 10억 달러 규모 원자력 발전 계약 임박… 빅테크의 청정에너지 확보 경쟁

TREE NEWS 보도: 알파벳의 구글이 미국 최대 원자로 운영사인 컨스텔레이션 에너지와 최소 10억 달러 규모의 다년간 원자력 발전 구매 계약을 체결할 것으로 보인다고 보도됐다. 사안에 정통한 소식통에 따르면 이 계약은 이르면 이번 주에 발표될 수 있다. 이번 합의는 지난주 아마존이 컨스텔레이션과 체결한 유사한 계약에 이은 것으로, AI 데이터센터를 위해 안정적이고 탄소 없는 전력을 확보하려는 빅테크 간 경쟁이 심화되고 있음을 보여준다.

컨스텔레이션과 구글은 월요일 논평을 거부했다. 계약에 포함된 원자력 발전의 규모와 위치는 아직 불분명하다. 지난주 아마존의 계약은 메릴랜드주 캘버트 클리프스 원자력 발전소 업그레이드로 인한 용량을 포함해 690메가와트의 전력을 포함했다. 한편 마이크로소프트는 2024년 컨스텔레이션이 내년 펜실베이니아주에서 재가동할 계획인 폐쇄된 스리마일 아일랜드 원자력 발전소의 전력 구매에 합의했다.

구글은 이미 여러 원자력 발전 회사와 계약을 체결했다. 작년에는 넥스트에라 에너지로부터 전력을 구매하기로 합의해 2020년 폐쇄된 아이오와주 듀앤 아놀드 원자로의 재가동을 지원했다. 지난달에는 구글이 서던 컴퍼니가 소유한 두 원자력 발전소의 업그레이드에 투자해 추가 용량을 확보했다.

기존 원자력 발전소가 수요를 받는 이유

AI 붐으로 인한 막대한 전력 수요가 24시간 무배출 전력을 제공하는 원자력 발전에 대한 관심을 다시 불러일으키고 있다. 그러나 신규 원자로를 승인부터 완공까지 건설하는 데는 10년 이상 걸릴 수 있으며, 차세대 핵분열 기술이 대규모로 배치되기까지는 수년이 걸릴 수 있다. 그 결과 최근 계약들은 기존 시설에 집중되고 있다.

2010년대 초반, 안전 우려와 심각한 비용 초과로 인해 원자력 발전에 대한 세계적 열의는 식었다. 지난 몇 년 동안 데이터센터 수요와 급증하는 전력 수요를 충족하면서 배출량을 줄이려는 많은 국가들의 움직임에 힘입어 원자력 에너지는 세계적으로 부활하고 있다.

시장 영향

이번 계약은 기술과 에너지 부문의 교차점이 커지고 있음을 보여준다. 컨스텔레이션 에너지(CEG)에게 아마존과 구글과의 계약은 장기적인 수익 가시성을 제공하고 기존 원자력 발전 설비를 활용하려는 회사의 전략을 입증한다. 컨스텔레이션의 주가는 이미 아마존 계약에 힘입어 상승했으며, 구글 계약이 확인되면 추가 상승할 수 있다.

알파벳(GOOGL)에게 이번 계약은 AI 인프라에 중요한 안정적이고 저탄소 전력원을 확보해 대규모 언어 모델 및 기타 AI 서비스 배치 경쟁에서 경쟁 우위를 제공할 수 있다. 또한 회사의 지속가능성 목표와도 부합한다.

원자력 자산을 보유한 유틸리티와 독립 발전 사업자가 기술 기업의 인수 대상이나 파트너가 되면서 더 넓은 에너지 부문도 혜택을 볼 수 있다. 재생에너지 기업에 대한 관심도 높아질 수 있지만, 원자력의 기저부하 신뢰성은 데이터센터에 유리하다.

채권 시장은 장기 계약을 원자력 운영사의 안정적인 현금 흐름 신호로 반응해 자본 비용을 낮출 수 있다. 우라늄과 같은 원자재는 원자력 부활의 momentum이 커지면서 수요가 증가해 광산업체와 생산업체에 이익이 될 수 있다.

암호화폐 분야에서 이번 계약은 AI 데이터센터와 암호화폐 채굴 운영 간 에너지 경쟁이 심화되고 있음을 보여준다. 빅테크가 전력 공급을 확보함에 따라 암호화폐 채굴업체는 전력 비용 상승이나 장기 계약 확보 어려움에 직면해 마진이 압박받을 수 있다. 그러나 일부 채굴업체는 AI 컴퓨팅 서비스를 제공하는 방향으로 전환하고 있으며, 이는 더 넓은 추세에서 혜택을 볼 수 있다.

투자자를 위한 핵심 요점

컨스텔레이션 에너지(CEG): 아마존과 구글과의 연속 계약으로 AI 전력 공급망의 핵심 플레이어로서 입지가 굳어졌다. 투자자는 구글 계약의 확인과 세부 사항을 주시해야 한다.
알파벳(GOOGL): 원자력 전력 확보는 AI 야망과 지속가능성 목표를 지원하며 장기 경쟁력을 높일 수 있다.
원자력 및 우라늄: 원자력 발전의 부활은 우라늄 광산업체와 원자력 기술 제공업체에 이익이 될 수 있다. 원자력 에너지에 초점을 맞춘 ETF를 고려하라.
암호화폐 채굴업체: 저렴한 전력 확보 경쟁 심화로 마진이 압박받을 수 있지만, AI 컴퓨팅 호스팅으로 전환하는 기회가 있다.
유틸리티: 원자력 자산을 보유한 기업은 기술 기업의 전략적 파트너나 인수 대상이 되어 밸류에이션이 상승할 수 있다.

AI 혁명이 가속화됨에 따라 에너지 부문은 중대한 변혁을 앞두고 있다. 구글-컨스텔레이션 계약이 확인된다면, 청정하고 안정적인 전력을 확보하려는 기술 산업의 움직임에서 또 하나의 이정표가 될 것이며, 주식, 원자재, 디지털 자산 전반의 투자자에게 광범위한 영향을 미칠 것이다.