반도체·AI 테마 펀드, 중국 2026년 펀드 순위 석권
TREE NEWS 보도: 중국 공모 뮤추얼펀드 업계가 2026년 1~3분기 인상적인 성적표를 내놓았으며, 액티브 주식, 인덱스, 채권, QDII, FOF 전 범주에 걸쳐 ‘기술+자원’이라는 뚜렷한 이중 테마가 부상했다. 반도체 국산화, AI 컴퓨팅 수요, 그리고 견조한 유가가 맞물려 A주에 구조적 강세장을 형성했고, 칩 공급망과 에너지에 집중 투자한 운용사들에게 보답했다.
액티브 주식: 신예들이 선두에
이팡다펀드의 양쭝창은 자신이 운용하는 이팡다 공급측 개혁 펀드로 액티브 비머니마켓 펀드 순위 1위에 올랐으며, 같은 사람이 운용하는 이팡다 산업기회 A는 1~3분기 111.62%의 수익률을 기록했다. 천쓰위의 후이안 트렌드 모멘텀 A는 96.66%, 줘사오이의 눠안 혁신드라이브 A는 1분기 613위에서 급등해 94.83%의 수익률을 올렸다. 차이퉁펀드의 진쯔차이는 4개 상품을 톱20에 올리며 ‘차이퉁 테크 군단’의 명성을 공고히 했다.
주식 펀드: 제약의 부활과 반도체의 만남
액티브 주식 펀드 중에서는 반도체와 제약 테마가 주목을 나눠 가졌다. 차오상 프런티어 헬스케어 A와 차오상 제약·헬스케어 산업은 각각 61% 이상의 수익률을 기록했으며, 그 상승분의 대부분은 상반기의 부진을 딛고 3분기에 나왔다. 궈서우안바오 디지털 경제, 징순창청 글로벌 반도체 칩 산업 등 반도체 펀드도 상위에 올랐다.
인덱스 펀드: 반도체 소재가 휩쓸어
패시브 상품은 거의 전적으로 반도체 소재·장비 ETF가 독식했다. 펑화 상하이과창판 반도체 소재·장비 ETF가 82.43%로 선두를 차지했고, 같은 테마의 화샤판과 화타이파인브릿지판이 바짝 뒤를 이었다. 한국 반도체 종목을 추종하는 크로스보더 펀드도 75.25% 상승해 역내 칩 사이클을 반영했다.
채권과 QDII: 전환사채와 원유가 빛나
화상펀드의 장융즈는 채권 펀드 톱3를 휩쓸었고, 화상루이신 정기개방은 26.64%를 기록했다. 그의 전환사채 펀드는 1분기 4.48% 손실에서 1~3분기 40.74% 이익으로 극적인 반전을 이뤘다. QDII에서는 이팡다 원유 A USD가 86.47%로 선두를 차지했고, 화샤 모바일 인터넷 USD 등 반도체·기술 펀드도 강한 수익률을 올리며 에너지와 칩의 ‘양강 구도’를 형성했다.
FOF: 이팡다가 석권
FOF 순위 톱5를 모두 이팡다 상품이 차지했으며, 장하오란의 이팡다 어드밴티지 드라이브 1년 보유 A가 35.58%로 선두에 올랐다. 연금 타깃 상품도 좋은 성과를 내며 FOF와 퇴직 투자 간의 연계가 강화되고 있음을 보여줬다.
시장 시사점
이러한 결과는 중국 투자자들이 세 가지 내러티브를 중심으로 대규모 포지션을 구축하고 있음을 시사한다. 즉 국내 반도체 대체, AI 주도 컴퓨팅 수요, 그리고 원자재 연계 인플레이션 헤지다. 원유 펀드의 강세는 에너지가 여전히 포트폴리오의 핵심 분산 수단임을 보여준다. 제약의 부활은 오랜 침체 후 방어적 성장 섹터로의 로테이션이 일어나고 있음을 나타낸다.
투자자를 위한 핵심 요점
- 반도체와 AI 테마는 중국 주식의 지배적인 알파 원천으로 남아 있지만 집중 리스크가 커지고 있다.
- 전환사채는 주식 회복에 대한 고베타 노출을 제공하지만 그에 상응하는 하락 리스크를 수반한다.
- QDII 투자자들은 사실상 에너지와 기술 중 하나를 선택하고 있으며, 둘 다 연초 이후 강한 수익률을 기록했다.
- FOF와 연금 상품은 장기 자산배분 도구로서 입지를 넓히고 있다.
