美伊外交缓和重挫油价，美股齐涨，英伟达反弹，市场聚焦财报与鲍威尔讲话
TREE NEWS 报道， 周二，有关美伊就霍尔木兹海峡自由通航达成共识的报道导致国际油价大幅下跌，同时美股三大指数小幅收涨。纳斯达克100指数上涨0.6%，英伟达终结七连跌，上涨2.2%。市场目光聚焦周三盘后的英伟达财报和周五美联储主席沃什在杰克逊霍尔的讲话。
事件回顾
俄罗斯卫星通讯社援引巴基斯坦军方和伊朗安全部门消息人士称，美国与伊朗已就停火协议条款达成共识，其中包括霍尔木兹海峡自由通航。此前，伊朗与阿曼发表联合声明，表示将恢复霍尔木兹海峡航行，美国也被报道重新向中东使馆派驻外交官。多重信号令市场对中东局势升级的担忧缓解。
WTI原油大跌逾4.6%至81.08美元/桶，布伦特原油一度下跌6%。油价下跌与宏观数据疲弱共同推动美债收益率下行，30年期收益率下跌6个基点至4.63%，10年期下跌7个基点。
市场影响分析
原油与通胀：外交进展收窄了地缘风险溢价，但分析师指出，在二级制裁真正改变伊朗原油买卖和运输之前，交易员缺乏追加溢价的理由。大量关闭卫星信号的油轮仍穿越霍尔木兹海峡，对油价形成压制。
债券：油价回落和疲弱数据为美债提供支撑。贝森特上周宣布扩大长期国债回购规模，改善了长端债券的风险收益结构，30年期国债与互换利差收窄至2月以来最低。
股市：科技板块领涨，AI相关生态股上涨逾1%，而剔除AI概念的标普500基本持平。费城半导体指数反弹1.4%，收复周一跌幅。空头回补规模为近三周最大，助推股指上涨。
外汇与黄金：美元指数小幅下跌至98.92。现货黄金盘中触及4696.83美元，创一个月新高，但随后回落，收涨0.21%报4662.05美元。比特币盘中突破81000美元，为5月中旬以来首次，尾盘回落。
投资者要点
- 地缘风险多变：外交信号积极但局势仍不确定，油价波动可能持续。
- 英伟达财报是关键考验：市场预期营收约920亿美元，同比近翻倍，任何失误都可能引发科技股抛售。
- 美联储政策不确定性：利率期货显示2026年加息预期约26个基点，9月和12月概率约40%。沃什讲话可能改变预期。
- 注意分散投资：AI与非AI股票表现分化，市场集中度风险较高，需平衡配置。
