조직적인 밈 코인 신디케이트가 솔라나에서 적발되어 2026년 1월 이후 6,855개 이상의 토큰을 발행하고 수익을 단일 지갑에 집중시켰다. 이 지갑은 102만 USDC를 보유하고 있으며 단 한 건의 거래도 보내지 않았다.
TREE NEWS 보도: 온체인 조사를 통해 처음 밝혀진 이 작전에는 각기 다른 역할을 가진 43개의 지갑이 연루되어 있다: 32개의 토큰 발행 지갑, 8개의 중개 지갑, 3개의 번들 구매 지갑, 2개의 수금 지갑, 그리고 1개의 최종 싱크 지갑이다. 싱크 지갑 8wZf1QPda7HeQQYPXebVu8HGEKcCoiSoT7KsuwYLWtFX는 5월 9일 이후 188건의 입금을 받았으며, 모두 입금이고 출금은 전혀 없으며, 단 2개의 수금 지갑으로부터 총 102만 USDC를 받았다.
5단계 펌프 앤 덤프 수법
각 토큰 출시는 거의 동일한 시나리오를 따른다. 발행자는 토큰을 생성하고 동일한 트랜잭션에서 공급량의 10~15%를 구매한다. 같은 블록 내에서 다른 3개의 네트워크 지갑이 몰려든다. 외부 구매자—스나이퍼 봇, 카피 트레이더, 개인 투자자—가 몰려든다. 그런 다음 발행자가 덤프한다. 출시부터 완전 철수까지의 중앙값 시간은 3초. 수익은 수금 지갑으로 흐르고, 그 다음 싱크로 흐른다.
160건의 출시를 분석한 결과 461건의 번들 구매가 발견되었으며, 모두 생성 블록에 집중되어 있었다. 90%는 생성 트랜잭션 직후에 이어져 위치 1, 2, 3을 차지했다. 이후 블록에는 단 한 건의 번들 구매도 나타나지 않았다—이는 구매가 출시와 함께 패키징되어 외부인이 끼어들 여지가 없었음을 증명한다.
무작위 트레이더가 아닌 조직적인 지갑
3개의 후속 지갑은 새로운 주소가 아니라 같은 네트워크의 다른 발행자들이다. 지갑 A가 출시하면 B, C, D가 구매하고, B가 출시하면 A, C, E가 구매한다. 한 지갑 3cCqweS8…은 8개의 서로 다른 발행자의 출시에 참여했다. 이것은 유기적인 카피 트레이딩이 아니라 조직적인 조립 라인이다.
결정적 증거: 10월 14일 15:39:14에 36개의 지갑이 같은 블록에서 SOL을 수금 지갑으로 비웠다. 2분 후 또 다른 지갑이 뒤따랐다. 그로부터 3분 후 수금 지갑은 71,874 USDC를 싱크로 보냈다. 36개의 지갑을 한 블록에서 조정하려면 스크립트가 필요하며, 이는 반복적으로 발생했다.
배후는 누구인가?
싱크 지갑에는 KOLScan 프로필도, .sol 도메인도, X 언급도 없다. 추적된 지갑은 KuCoin, Bybit, Binance에서 자금을 지원받았으며, 이 거래소들만이 주소를 실제 신원과 연결할 수 있다. 약 1,000개의 알려진 KOL 지갑과 비교했지만 중복이나 이체는 발견되지 않았다.
9월 9일 이후 현재 발행자 DRXPafDu는 1,118개의 토큰을 출시했다. 약 3%의 토큰은 10월 22일 토큰 ‘fun’처럼 ‘성공’하지만, 그때도 운영자는 펌프 전에 철수한다. 추출된 모든 SOL은 발행자 이후에 진입한 구매자로부터 나온다.
출구 유동성이 되지 않는 방법
- 출시 블록을 확인하라: 발행자 직후 3개의 지갑이 구매하면 번들이다.
- 발행자 이력을 검토하라: 하루 50개의 토큰은 프로젝트가 아닌 신디케이트의 신호다.
- 발행자가 판매했는지 확인하라: 이 네트워크에서 철수는 3초 걸린다.
- 연속 발행자가 출시한 토큰의 첫 몇 초에는 절대 구매하지 말라.
밈 코인 공장이 산업화됨에 따라 온체인 흔적은 더 명확해지고, 출구 유동성이 되는 것을 피할 도구도 명확해진다.
