TREE NEWS 报道， 中信证券研报认为，11月仍应以进攻思路寻找结构性机会，业绩增长有支撑的科技制造龙头值得重点布局。研报指出，大族激光、思瑞浦三季度收入和利润快速增长，反映部分设备和芯片需求已进入业绩释放阶段。AI投资的拉动正沿产业链向存储、高端PCB设备及数据中心供电延伸，国产替代则为模拟芯片和工业自动化提供持续增长空间。随着三季报落地，中信证券判断市场有望更加重视盈利增长及明年订单的可见度，看好相关龙头表现。
中信证券：11月仍以进攻思路寻找结构性机会
AI 解读
这份研报的价值在于把AI投资的传导路径具体化：从设备、芯片一路延伸到存储、高端PCB设备和数据中心供电，并点出三季报后市场关注点可能从主题转向盈利兑现与订单可见度。对科技制造与国产替代链条上的公司而言，这意味着基本面验证的权重在上升。后续值得观察的是，三季报披露的业绩增长能否在后续订单中得到延续，以及资金是否真的从概念转向对盈利确定性的定价。
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