라이선스 파트너십이 암호화폐 결제 플랫폼을 형사 책임에서 보호하지 못하는 이유
고객으로부터 USDT를 받는 국경 간 결제 서비스 제공업체들이 라이선스 금융 기관과 제휴하고 있음에도 불구하고 중국 검찰의 표적이 되는 사례가 증가하고 있다. 핵심 법적 위험은 고객의 USDT 예치금을 중국 본토의 은행 계좌나 위챗/알리페이 지갑으로 송금되는 인민폐로 전환하는 불투명한 자금 흐름 체인에서 비롯된다. 이러한 사건을 처리하는 법률 실무자들에 따르면, 자금이 이동하는 구체적인 경로와 그에 따른 형사 책임은 플랫폼 비즈니스 모델에 따라 달라지므로, 자금 흐름을 매핑하는 것이 모든 방어 전략의 첫 번째 중요한 단계이다.
USDT에서 인민폐로의 전환 미로
실제로 플랫폼은 고객의 USDT를 여러 가지 개별 채널을 통해 라우팅할 수 있다. 일반적인 모델 중 하나는 오프체인 장외거래(OTC) 데스크를 통해 USDT를 인민폐로 판매하고 플랫폼이 중개자 역할을 하는 것이다. 또 다른 모델은 플랫폼 자체가 내부 원장을 운영하여 전통적인 은행 시스템을 거치지 않고 매수자와 매도자를 연결하는 것이다. 세 번째는 역외 법인이 해외 거래소를 통해 USDT를 법정화폐로 전환한 후 무역 기반 채널을 통해 자금을 송금하는 것이다. 각 모델은 불법 자금 결제 정산, 무허가 외환 거래, 심지어 자금 세탁과 같은 서로 다른 규제 특성을 유발한다. 검찰은 플랫폼이 라이선스 파트너와 관계없이 사실상 허가 없이 결제 정산에 관여할 경우 중국 형법 제225조에 따른 ‘불법 영업’을 주장하는 경우가 많다.
업계에 대한 시사점
이번 단속은 라이선스만으로는 암호화폐 결제 플랫폼을 형사 책임에서 면제할 수 없음을 시사한다. 중국 당국은 특히 USDT가 자본 통제를 우회하는 데 사용되는 경우 가상 통화를 매개로 한 국경 간 결제를 고위험 영역으로 계속 취급하고 있다. 따라서 플랫폼은 자금 흐름 구조에 대한 엄격한 법적 매핑을 수행하고, 암호화폐-법정화폐 전환이 투명한 감사 추적을 갖춘 완전히 규정을 준수하는 라이선스 기관에 의해 처리되도록 해야 한다. 암호화폐 결제 정산에 대한 명확한 규제 지침의 부재는 법적 불확실성을 더욱 높여 운영자들이 보수적인 규정 준수 태도를 취하거나 시장에서 철수하도록 강요하고 있다.
전망
중국이 불법 국경 간 금융 활동에 대한 조사를 심화함에 따라 암호화폐 결제 플랫폼은 USDT 수용 정책에 대한 강화된 감시를 예상해야 한다. 새롭게 나타나는 집행 패턴은 검찰이 라이선스 파트너와의 계약상 약정보다 실제 자금 흐름에 초점을 맞출 것임을 시사한다. USDT 예치부터 인민폐 지급까지 전환 체인의 각 단계를 문서화하고 정당화하지 못하는 플랫폼은 형사 기소 위험에 처하게 된다. 가장 안전한 길은 직접적인 USDT 수용을 완전히 피하거나, 완전히 투명한 프레임워크 하에 규제된 스테이블코인 발행사 및 라이선스 송금 운영자와 제휴하는 것일 수 있다. 규제 당국이 더 명확한 지침을 제공할 때까지 법적 위험은 상당한 수준으로 남을 것이다.
