Microsoft chấm dứt thuê điện toán AI của Oracle
TREE NEWS đưa tin: Theo những người hiểu biết về vấn đề này, Microsoft đã ngừng gia hạn hợp đồng thuê điện toán AI với Oracle và đang dần thu hẹp các tài nguyên tính toán đi thuê trong những tháng gần đây. Các máy chủ do Oracle cung cấp sử dụng chip Nvidia thế hệ cũ, không còn đáp ứng thông số kỹ thuật hiện tại của Microsoft. Hai công ty đã đạt thỏa thuận vào năm 2023 về việc cung cấp sức mạnh tính toán cho phiên bản mới của công cụ tìm kiếm Bing AI; giá trị hợp đồng không được tiết lộ.
Oracle phản hồi rằng nhu cầu đối với hạ tầng AI của họ vẫn mạnh và GPU thế hệ cũ vẫn có thị trường. Microsoft đang đánh giá lại các quan hệ đối tác điện toán AI bên ngoài, sau khi trước đó đã cam kết chi hơn 80 tỷ USD cho việc thuê điện toán với các nhà cung cấp đám mây mới nổi như CoreWeave, Nscale và Nebius.
Sau thông tin này, cổ phiếu Oracle nhanh chóng đảo chiều giảm, với mức lỗ trong phiên mở rộng lên tới 4,6%. Cổ phiếu hiện giảm khoảng 3%, sau khi trước đó đã tăng khoảng 3,5%. Cổ phiếu Oracle đã giảm hơn một nửa so với mức đỉnh hồi đầu năm nay.
Phân tích ngành và hàm ý
Diễn biến này làm nổi bật tốc độ lỗi thời nhanh chóng của phần cứng trong cuộc đua điện toán AI. Khi Microsoft và các hyperscaler khác ưu tiên các kiến trúc Nvidia mới nhất cho huấn luyện và suy luận, các đội GPU cũ trở nên kém hấp dẫn hơn, buộc các nhà cung cấp phải tìm khách hàng mới hoặc chấp nhận tỷ lệ sử dụng thấp hơn. Khả năng tái tiếp thị GPU cũ của Oracle sẽ được thử thách khi nhu cầu về năng lực AI vẫn vững chắc nhưng ngày càng nhạy cảm về giá.
Việc Microsoft chuyển hướng sang các nhà cung cấp đám mây mới nổi như CoreWeave, Nscale và Nebius cho thấy chiến lược đa dạng hóa nhằm đảm bảo năng lực linh hoạt, hiệu quả về chi phí. Các nhà cung cấp nhỏ hơn này thường chuyên về các cụm GPU hiệu năng cao và có thể đưa ra các điều khoản cạnh tranh hơn, nhưng họ cũng mang theo rủi ro về thực thi và tài chính. Cam kết 80 tỷ USD nhấn mạnh việc Microsoft mở rộng mạnh mẽ để hỗ trợ các khối lượng công việc AI, bao gồm các mô hình của chính họ và của đối tác OpenAI.
Đối với Oracle, việc mất Microsoft làm khách hàng là một bước lùi đối với tham vọng hạ tầng đám mây của họ, dù công ty đã ký các hợp đồng AI lớn với khách hàng khác. Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu phản ánh sự nhạy cảm của nhà đầu tư trước bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu suy yếu hoặc thách thức thực thi trong mảng kinh doanh đám mây của Oracle, vốn là động lực tăng trưởng chính.
Góc nhìn hướng tới tương lai
Khi nhu cầu điện toán AI tiếp tục tăng vọt, thị trường năng lực GPU đang trở nên phân khúc hơn. Các nhà cung cấp có chip mới nhất sẽ định giá cao cấp, trong khi các thế hệ cũ hơn có thể thấy nhu cầu mới từ các công ty AI nhỏ hơn hoặc cho các khối lượng công việc ít cường độ hơn. Việc Microsoft đánh giá lại các quan hệ đối tác bên ngoài cho thấy trọng tâm vào việc tối ưu hóa chuỗi cung ứng và giảm phụ thuộc vào bất kỳ nhà cung cấp nào.
Nhà đầu tư sẽ theo dõi liệu Oracle có thể bù đắp doanh thu bị mất bằng các hợp đồng AI mới và liệu các đặt cược của Microsoft vào các nhà cung cấp đám mây mới nổi có thành công hay không. Sự việc này cũng làm nổi bật tính biến động của cổ phiếu liên quan đến AI, nơi tin tức về thay đổi hợp đồng có thể gây ra biến động giá đáng kể. Về dài hạn, cuộc đua đảm bảo năng lực điện toán AI có khả năng thúc đẩy hợp nhất và hợp tác sâu hơn trong ngành đám mây và bán dẫn.
