AI投资担忧引发科技股大规模抛售，多家对冲基金遭受重创
TREE NEWS 报道， 围绕人工智能投资的担忧引发科技股大规模抛售，多家头部选股型对冲基金在10月遭受两位数级别的损失，部分基金年内涨幅几近悉数回吐。Steve Mandel麾下Lone Pine Capital上月亏损约9%，此前该基金已将年内高达44%的累计涨幅悉数抹去，目前2026年全年录得约7%的亏损。老虎环球管理旗下对冲基金10月下跌8.5%，年内涨幅几乎归零；Whale Rock资管公司旗舰基金下挫约8%，2026年涨幅收窄至约34%。
与此同时，民主党在美国中期选举中取得压倒性胜利后，以科技股为主的纳斯达克综合指数周四单日下跌5.5%，创2025年4月以来最大跌幅，显示市场抛压仍在延续。这场风波席卷多种对冲基金策略，芯片制造商股价受冲击尤为惨烈。中期选举实际上演变为市场对新数据中心建设前景的一次公投，AI融资忧虑由此转化为对科技板块的集中抛售。
市场影响：科技股、债券、加密货币等
AI驱动的抛售正在波及多个资产类别。股市方面，高飞的科技股和半导体股最为脆弱，投资者质疑AI资本支出的可持续性。若跌势持续，可能拖累标普500指数，因该板块权重巨大。债券市场可能因股市波动而迎来避险需求，但美联储政策路径仍是主导因素。加密货币与科技股走势日益同步，若风险偏好继续恶化，可能面临进一步压力。大宗商品，尤其是与数据中心建设相关的铜，也可能受到冲击。汇市可能因投资者重新评估增长前景而出现波动。
对投资者的意义
10月的损失凸显了投资组合中AI主题股票高度集中的风险。曾借助AI浪潮获得惊人收益的对冲基金如今正在回吐利润，这强调了分散投资和风险管理的重要性。中期选举结果增添了政治不确定性，影响数据中心建设和AI监管的政策可能生变。投资者应关注此次抛售是健康回调还是更深下跌的开始。鉴于许多科技股估值仍高，进一步波动可能性较大。保持纪律、避免恐慌性抛售，同时重新评估AI相关主题的敞口，将是未来几个月的关键。
