AI 우려가 종목 선별형 헤지펀드에 급격한 손실 촉발
TREE NEWS 보도: 인공지능(AI) 투자에 대한 우려가 10월 기술주 대규모 매도를 촉발해 여러 주요 종목 선별형 헤지펀드에 두 자릿수 손실을 입히고 연초 이후 수익의 상당 부분을 지워버렸다. 스티브 맨델이 이끄는 론파인 캐피털은 지난달 약 9% 하락해 연간 44% 상승에서 반전, 2026년 약 7% 하락으로 돌아섰다고 사정에 정통한 소식통이 전했다. 타이거 글로벌 매니지먼트의 헤지펀드는 10월에 8.5% 하락해 연간 상승분을 거의 소진했고, 웨일록 자산운용의 대표 펀드는 약 8% 하락해 2026년 상승률을 약 34%로 줄였다.
고통은 전략 전반으로 확산됐고, 특히 반도체 업체들이 큰 타격을 입었다. 신규 데이터센터 건설에 대한 사실상의 국민투표가 된 미국 중간선거에서 민주당이 압승한 것도 매도 압력을 더했다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 목요일 5.5% 급락해 2025년 4월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했으며, 시장 매도세가 끝나지 않았을 수 있음을 시사했다.
시장 영향: 기술주, 채권, 암호화폐 등
AI 주도 매도세는 여러 자산군으로 파급되고 있다. 주식에서는 고공행진하던 기술주와 반도체주가 가장 취약하며, 투자자들은 AI 자본지출의 지속 가능성에 의문을 제기하고 있다. 장기화된 하락은 해당 섹터의 비중이 큰 만큼 광범위한 S&P 500에 부담이 될 수 있다. 주식 변동성이 지속되면 채권에는 안전자산 수요가 생길 수 있지만, 연방준비제도(Fed)의 정책 경로가 여전히 지배적인 요인이다. 기술주와 함께 거래되는 경향이 커진 암호화폐는 위험 선호가 계속 악화되면 추가 압력에 직면할 수 있다. 구리 등 데이터센터 건설과 연관된 원자재도 타격을 받을 수 있다. 투자자들이 성장 전망을 재평가하면서 외환시장은 변동성을 겪을 수 있다.
투자자에게 중요한 이유
10월의 손실은 AI 테마주에 크게 노출된 포트폴리오의 집중 리스크를 부각한다. AI 물결을 타고 엄청난 수익을 올렸던 헤지펀드들이 이제 수익을 반납하고 있으며, 이는 분산과 리스크 관리의 중요성을 강조한다. 중간선거 결과는 데이터센터 건설과 AI 규제에 영향을 미치는 정책이 바뀔 수 있어 정치적 불확실성의 층을 더한다. 투자자들은 이번 매도세가 건강한 조정인지 더 깊은 하락의 시작인지 주시해야 한다. 많은 기술주에서 밸류에이션이 여전히 높은 만큼 추가 변동성은 likely하다. 규율을 지키고 패닉 매도를 피하면서 AI 관련 테마에 대한 노출을 재평가하는 것이 앞으로 몇 달간 매우 중요할 것이다.
