部分“固收+”基金净值滑坡，重仓科技股与可转债回撤超20%

“固收+”产品以稳健为卖点，净值回撤却超过20%乃至30%，这暴露出的不只是市场波动，更是产品定位与持仓结构之间的错位：上半年为追逐景气行情而加码高波动科技股与可转债，实质是把低波产品做成了高波暴露，盈亏同源在此集中兑现。受影响最直接的是按“固收+”预期配置的持有人，其风险认知与实际承担的风险出现偏差。后续值得观察的是，这类产品是否会在仓位纪律与行业集中度上做出实质调整，以及“固收+”的风险收益标签是否会被重新界定。