新闻摘要
TREE NEWS 报道， Robinhood Wallet 与加密支付平台 Fomo 被曝将模因币购买交易归类为“数字媒体”而非加密货币交易，使用户在使用信用卡购买狗狗币、柴犬币等模因币时仍能获得信用卡积分，尽管 Visa 和 Mastercard 等卡组织明令禁止加密货币购买。测试证实，通过这两款平台进行的购买交易触发了常规信用卡积分，绕过了卡组织对加密货币商户的编码限制。
行业分析
漏洞机制
卡组织通过商户类别代码（MCC）对商户进行分类。加密货币交易所通常归类为 MCC 6051（资金传输）或类似代码，这些代码通常被标记为“现金预支”或“加密货币购买”，无法获得积分甚至产生额外费用。而 Fomo 等平台将交易编码为“数字媒体”（如 MCC 5815），从而在卡发行商眼中掩盖了交易的真实性质。这并非黑客攻击，而是支付处理商有意进行的分类选择。
为何重要
- 监管套利：该行为利用了卡组织规则的灰色地带——规则主要针对传统交易所，并未覆盖钱包间转账或点对点市场。
- 消费者保护风险：信用卡的拒付（chargeback）权利通常不适用于加密货币交易，因为其不可逆性。若交易被错误分类，用户可能在不知情的情况下失去这些保护。
- 对卡组织的风险：Visa 和 Mastercard 若被视作间接支持加密货币购买，可能面临声誉损害和监管审查。它们可能更新 MCC 执行标准或对商户处以罚款。
市场影响
这一漏洞可能加速模因币的普及，因为降低了零售投资者使用信用卡购买的门槛。同时，这也标志着加密支付结构正在转变——从中心化交易所转向嵌入式钱包（如 Robinhood Wallet）和支付通道（如 Fomo），这与“加密通过金融科技整合走向主流”的大趋势一致。
未来展望
预计卡组织将在 6 至 12 个月内收紧规则，可能更新 MCC 定义或要求金融科技合作伙伴加强尽职调查。同时，美国消费者金融保护局（CFPB）或州金融监管机构可能调查此类错误分类是否违反消费者保护法。对于投资者而言，这一事件凸显了理解加密支付基础设施的重要性，以及监管打击可能对看似创新的服务造成冲击。
