伊朗议长卡利巴夫提出“霍尔木兹海峡版泰勒规则”

把货币政策公式改写成海峡风险定价工具，是伊朗议长对当前能源咽喉要道博弈的一次话语升级：α、β 均大于 0 意味着海峡紧张被直接读作通胀与产出缺口之外的独立加息压力，而“r* 由伊朗方面决定”则把风险溢价的决定权明确划归德黑兰。这一表态的实际影响不在利率路径，而在市场对霍尔木兹与曼德两条航道风险定价的锚定方式——预期一旦不再锚定，航运与能源的溢价就更难用常规宏观框架解释。值得观察的是，这类“海峡版规则”是停留在政治修辞，还是会进一步影响实际的风险溢价定价逻辑。