TREE NEWS 报道， X平台用户Serenity 9月23日发文称，Lumentum在ECOC 2026期间与Stifel会谈时表示，英伟达Spectrum-6 CPO对超高功率（UHP）激光器的需求明显增加，且UHP激光器需求仍超过供应。Lumentum还称NPO规模大于CPO，多波长外部激光器将推高产品平均售价。Serenity另援引Digitimes报道指出，Win Semi正扩充连续波（CW）激光器产能，相关产品预计2026年下半年逐步推出，并可能在2027年和2028年贡献较大收入。
Lumentum称英伟达Spectrum-6对UHP激光器需求超供应
AI 解读
这条消息的关键不在英伟达本身，而在于CPO放量正把瓶颈从交换芯片转向上游光源：UHP激光器供不应求，意味着光引擎的产能爬坡节奏可能受制于激光器供应商的扩产速度。若NPO规模确实大于CPO，外置激光器与多波长方案的价值量将被重新定价，受益方是具备UHP能力的激光器厂商，而非单纯的光模块组装环节。值得观察的是Win Semi等代工产能2026年下半年起的释放节奏，以及这是否能缓解供需缺口——供给何时追上需求，才是决定这轮景气持续性的变量。
由 AI 生成，仅供参考。