Ngoại giao gián tiếp hồi sinh quanh ‘Kế hoạch 7 ngày’ của Iran
TREE NEWS đưa tin: Các kênh ngoại giao giữa Washington và Tehran đã nhóm lên trở lại trong tuần này, nhưng chỉ thông qua trung gian. Các nhà hòa giải Qatar dự kiến sẽ tổ chức các cuộc gặp riêng tại New York vào ngày 28 hoặc 29 tháng 9 với Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi và với đại diện Mỹ, với các thảo luận tập trung vào phiên bản sửa đổi của “Kế hoạch 7 ngày” mà Iran đã đưa ra trong kỳ họp Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tuần trước.
Araghchi đã ở lại New York sau phiên họp Liên Hợp Quốc và xác nhận sẽ gặp các nhà hòa giải vào sáng thứ Hai để thảo luận “các đề xuất và quan điểm mới nhất về tình hình hiện tại.” Không có cuộc đàm phán trực tiếp Mỹ-Iran nào được lên kế hoạch — một thực tế mà các quan chức Iran nhắc lại ngay cả khi ngoại giao con thoi được nối lại. Phái đoàn Iran dự kiến sẽ khởi hành về nước vào ngày 29 tháng 9.
‘Kế hoạch 7 ngày’ bao gồm những gì
Đề xuất này, lần đầu được Tehran đưa ra, kêu gọi chấm dứt các hành động thù địch ở Iran và Lebanon, giải phóng hàng tỷ đô la tài sản của Iran đang bị phong tỏa, dỡ bỏ các lệnh trừng phạt dầu mỏ, và chấm dứt phong tỏa các cảng của Iran do Mỹ thực hiện. Đổi lại, Iran sẽ mở lại eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày và cả hai bên sẽ khởi động lại các cuộc đàm phán về chương trình hạt nhân của Iran.
Tổng thống Trump đã công khai bác bỏ đề nghị này vào ngày 26 tháng 9, sau đó nói rằng ông kỳ vọng các nhà đàm phán Mỹ sẽ duy trì liên lạc với Iran trong tuần này. Iran nói rằng họ chưa chính thức nhận được phản hồi cuối cùng của Mỹ thông qua các nhà hòa giải, và Araghchi đã yêu cầu giải thích về việc bác bỏ, cho rằng Washington “dường như chưa đọc tài liệu.” Đại sứ Mỹ tại Liên Hợp Quốc Mike Waltz đã bác bỏ kế hoạch này là “một nỗ lực khá hoài nghi.”
Các mặt trận quân sự và pháp lý vẫn sôi động
Con đường ngoại giao đang diễn ra song song với căng thẳng quân sự tiếp diễn. Tám lính thủy đánh bộ Mỹ — bảy quân nhân nhập ngũ và một sĩ quan — đã bị thương vào ngày 14 tháng 9 khi tàu của họ bị trúng tên lửa hành trình của Iran tại eo biển Hormuz, với các triệu chứng hít phải khói và giống chấn động não. Lãnh tụ tối cao Iran Mojtaba Khamenei đã nhân dịp kỷ niệm ngày mất của Hassan Nasrallah để tuyên bố rằng kỷ nguyên can thiệp của phương Tây vào Iran “đã kết thúc vĩnh viễn,” đồng thời nói thêm rằng các thế lực thù địch cuối cùng sẽ bị trục xuất khỏi Biển Ả Rập. Riêng cơ quan hàng không dân dụng Iran đã đệ đơn khiếu nại chính thức lên ICAO về các hạn chế bay của Mỹ và cho biết đã đệ đơn kiện tại The Hague về các cuộc tấn công vào sân bay, máy bay và cơ sở radar của mình.
Hàm ý thị trường
Đây là một câu chuyện địa chính trị do tiêu đề dẫn dắt với tác động lan tỏa lớn đến năng lượng, lãi suất và các tài sản rủi ro. Eo biển Hormuz vận chuyển khoảng một phần năm lượng dầu vận tải biển toàn cầu, vì vậy bất kỳ tín hiệu đáng tin cậy nào về việc mở lại hoặc leo thang đều ngay lập tức làm dầu thô biến động.
- Dầu và hàng hóa: Tiến triển hướng tới việc mở lại Hormuz sẽ gây áp lực giảm lên Brent và WTI, làm dịu bớt phần bù rủi ro địa chính trị. Ngược lại, các quan chức Iran kín đáo cho rằng khả năng leo thang cao hơn sau cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ ngày 3 tháng 11, điều này giới hạn mức giảm của dầu thô. Vàng vẫn được mua vào như một biện pháp phòng ngừa sự bùng phát trở lại của xung đột.
- Cổ phiếu: Dầu giảm là yếu tố tích cực ròng đối với vận tải, hàng không và tiêu dùng tùy ý, nhưng là lực cản đối với các ông lớn năng lượng. Một sự hạ nhiệt thực sự sẽ nâng cao rộng rãi khẩu vị rủi ro; một sự đổ vỡ sẽ giáng đòn nặng nhất vào các cổ phiếu chu kỳ và thị trường mới nổi.
- Trái phiếu và lãi suất: Một đợt tăng giá dầu kéo dài sẽ thúc đẩy kỳ vọng lạm phát và làm dốc đường cong ở đầu dài hạn. Sự bình yên trở lại sẽ hỗ trợ thời hạn trái phiếu và củng cố câu chuyện giảm lạm phát mà các ngân hàng trung ương mong muốn.
- Tiền tệ: Đồng đô la thường hưởng lợi như một tài sản trú ẩn an toàn khi leo thang; đồng euro và các đồng tiền nhập khẩu nhạy cảm của châu Á dễ bị tổn thương nhất trước cú sốc năng lượng. Bất kỳ sự nới lỏng trừng phạt nào cũng sẽ gây áp lực giảm lên đồng đô la so với các đồng tiền liên quan đến dầu mỏ.
- Tiền mã hóa: Bitcoin đã giao dịch như một tài sản rủi ro beta cao trong các đợt sụt giảm địa chính trị, với việc bán tháo phản xạ mạnh mẽ sau đó là ổn định. Một sự chuyển hướng ưa thích rủi ro bền vững sẽ có lợi cho tiền mã hóa cùng với cổ phiếu, mặc dù biến động xung quanh các tiêu đề vẫn ở mức cao.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Chưa có gì được thỏa thuận: các cuộc đàm phán vẫn gián tiếp, Mỹ đã bác bỏ kế hoạch một lần, và Iran bi quan về một thỏa thuận trước bầu cử giữa kỳ.
- Theo dõi eo biển Hormuz như biến số quan trọng nhất — việc mở lại là giảm giá dầu, leo thang là tăng giá mạnh.
- Định vị cho rủi ro tiêu đề hai chiều thay vì một kết quả duy nhất; các biện pháp phòng ngừa năng lượng và vàng vẫn là bảo hiểm giá rẻ.
- Cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ ngày 3 tháng 11 là đồng hồ chính trị mà cả hai bên đang theo dõi, và Iran cho rằng leo thang sau bầu cử có nhiều khả năng hơn.
