Iran khẳng định toàn quyền kiểm soát eo biển Hormuz khi tàu chìm
TREE NEWS đưa tin: Chỉ huy Hải quân Vệ binh Cách mạng Iran Ali Azmaei trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình tối ngày 13 cho biết Lực lượng Vệ binh đang giám sát Vịnh Ba Tư và eo biển Hormuz “24/7”, và bất kỳ tàu nào cố gắng đi qua các tuyến đường thủy này “phải xin phép.” Ông trực tiếp bác bỏ tuyên bố trước đó của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng Mỹ “kiểm soát hoàn toàn” eo biển Hormuz, gọi đó là “hoàn toàn không phù hợp với thực tế.” Bất kỳ tàu nào cố gắng vi phạm quy định hàng hải dưới sự “lừa dối hoặc khiêu khích” của Mỹ, ông cảnh báo, sẽ phải đối mặt với phản ứng quyết đoán từ Iran.
Trong khi đó, tàu chở hàng mang cờ Singapore GFS Pride đã bị một vật thể bay không xác định tấn công khi đang đi qua eo biển Hormuz đầu tuần này, bốc cháy và chìm. Toàn bộ 21 thuyền viên đã được sơ tán an toàn trước khi tàu chìm. Trong cùng tuần, một tàu chở hàng mang cờ Singapore khác, GFS Giselle, cũng bị tấn công vào thứ Tư, hư hại thân tàu nhưng vẫn tự di chuyển đến nơi neo đậu an toàn, toàn bộ 22 thuyền viên đều an toàn. Tổ chức Hàng hải Quốc tế cũng báo cáo rằng tàu chở hàng rời Cape Dao, bị tấn công trước đó vào ngày 23 tháng 9, đã khiến một thuyền viên thiệt mạng, và con tàu sau đó đã chìm.
Dữ liệu từ Allianz Commercial cho thấy từ năm 2016 đến 2025, chỉ có tổng cộng 33 vụ mất tàu container trên toàn cầu, khiến việc GFS Pride chìm là một sự kiện tương đối hiếm. Các cuộc tấn công của Iran vào tàu chở dầu đã làm tăng đáng kể phí rủi ro cho giá dầu thô và đẩy chi phí thuê tàu toàn cầu tăng mạnh. Tuần trước, Mỹ tiết lộ đã tấn công một “tàu liên kết với Iran” ở Vịnh Oman.
Israel hoãn hành động quân sự cho đến sau bầu cử
Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu ngày 14 cho biết ông phản đối bất kỳ cuộc tấn công quân sự nào của Mỹ hoặc Israel vào Iran trước cuộc bầu cử quốc hội dự kiến vào ngày 27 tháng 10, nói rằng thực hiện hành động như vậy ở giai đoạn này là “không thuận tiện.” Netanyahu đã có nhiều cuộc điện đàm với Trump gần đây, thảo luận về khả năng một cuộc tấn công quân sự chung quy mô lớn vào Iran trước cuộc bầu cử quốc hội Israel và cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào ngày 3 tháng 11. Ông cũng tuyên bố cùng ngày rằng ông từ chối bổ nhiệm lãnh đạo đảng cực hữu Jewish Power và Bộ trưởng An ninh Quốc gia Itamar Ben-Gvir làm Bộ trưởng Quốc phòng, nhấn mạnh rằng ngay cả khi liên minh của ông thắng cử, vị trí Bộ trưởng Quốc phòng phải nằm trong Likud.
Hàm ý thị trường: phí rủi ro dầu, dòng vốn trú ẩn an toàn và biến động
Sự kết hợp giữa lập trường hung hăng của Iran, các cuộc tấn công tàu thực tế và sự kiềm chế tạm thời của Israel tạo ra một bối cảnh phức tạp nhưng căng thẳng cho thị trường toàn cầu. Tác động tức thì rõ ràng nhất ở thị trường năng lượng, nơi phí rủi ro được phản ánh trong giá dầu thô có thể sẽ tiếp tục hoặc thậm chí tăng. Các nhà giao dịch đang định giá xác suất không nhỏ về gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz, nơi khoảng một phần năm mức tiêu thụ dầu toàn cầu đi qua. Điều này duy trì áp lực tăng đối với hợp đồng tương lai Brent và WTI, đặc biệt ở phần đầu của đường cong kỳ hạn.
Đối với cổ phiếu, bức tranh tinh tế hơn. Cổ phiếu ngành năng lượng có thể hưởng lợi từ giá dầu thô cao hơn, trong khi các công ty vận tải, vận chuyển và logistics đối mặt với chi phí bảo hiểm và thuê tàu tăng cao. Tâm lý rủi ro thị trường rộng lớn hơn có thể bị kìm hãm bởi bất ổn địa chính trị, mặc dù việc Israel hoãn các cuộc tấn công mang lại sự tạm lắng. Cổ phiếu quốc phòng có thể tiếp tục được quan tâm do môi trường đe dọa gia tăng.
Trong trái phiếu, nhu cầu trú ẩn an toàn đối với trái phiếu Kho bạc Mỹ và trái phiếu Đức có thể tăng cường nếu căng thẳng leo thang hơn nữa, đẩy lợi suất giảm ở đầu dài hạn. Tuy nhiên, nếu kỳ vọng lạm phát do dầu tăng lên, điều này có thể làm phức tạp triển vọng lãi suất, có khả năng làm dốc đường cong khi lo ngại lạm phát bù đắp dòng vốn tìm nơi trú ẩn an toàn.
Tiền mã hóa, thường được một số nhà đầu tư coi là hàng rào địa chính trị, có thể chứng kiến dòng vốn vào tăng nếu thị trường truyền thống rung lắc. Bitcoin và các altcoin chính có thể hưởng lợi từ câu chuyện trú ẩn an toàn, mặc dù mối tương quan với tài sản rủi ro vẫn mạnh, nghĩa là một động thái giảm rủi ro rộng lớn có thể gây áp lực lên tiền mã hóa trong ngắn hạn.
Trong tiền tệ, đồng USD thường mạnh lên trong các cuộc khủng hoảng địa chính trị, trong khi tiền tệ của các quốc gia nhập khẩu dầu, đặc biệt ở châu Á, có thể yếu đi. Đồng rial Iran và tiền tệ khu vực đối mặt với áp lực trực tiếp. Các loại tiền tệ liên quan đến hàng hóa như đô la Canada và krone Na Uy có thể tìm thấy hỗ trợ từ giá năng lượng cao hơn.
Điểm chính cho nhà đầu tư
- Tiếp xúc năng lượng: Kỳ vọng phí rủi ro duy trì trong dầu. Cân nhắc phân bổ ngành năng lượng hoặc hàng rào lạm phát.
- Định vị trú ẩn an toàn: Vàng, trái phiếu Kho bạc và có thể cả tiền mã hóa có thể thu hút dòng vốn nếu căng thẳng leo thang.
- Chi phí vận chuyển và bảo hiểm: Các công ty tiếp xúc với vận tải hàng hải đối mặt với áp lực biên lợi nhuận.
- Rủi ro sự kiện: Bầu cử Israel ngày 27 tháng 10 và bầu cử giữa kỳ Mỹ ngày 3 tháng 11 là những chất xúc tác chính có thể gây ra biến động mạnh.
- Quản lý biến động: Với nhiều điểm nóng, chiến lược quyền chọn có thể là khôn ngoan để phòng ngừa rủi ro đuôi.
