Dầu tăng vượt 117 USD khi căng thẳng Trung Đông bùng phát
TREE NEWS đưa tin: Hợp đồng tương lai dầu Brent có thời điểm chạm 117,45 USD/thùng vào thứ Sáu, lần đầu tiên kể từ tháng 4, trước khi đóng cửa ở 116,72 USD—mức tăng trong tháng vượt 10%. Đợt tăng vọt này diễn ra sau khi lời lẽ giữa Mỹ và Iran leo thang mạnh mẽ, với việc Tổng thống Trump đồng thời ám chỉ về khả năng tái khởi động hành động quân sự và cho rằng xung đột có thể kết thúc nhanh chóng, khiến thị trường không chắc chắn về hướng chính sách.
Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran thông báo hai siêu tàu chở hơn 4,5 triệu thùng dầu thô đã trúng thủy lôi ở eo biển Hormuz, gây nổ và cháy. Các quan chức an ninh Iran cũng công bố kế hoạch chi tiết nhằm nhắm vào cáp thông tin liên lạc dưới đáy biển ở vùng Vịnh nếu bị tấn công lần nữa. Những diễn biến này làm gia tăng lo ngại về gián đoạn dòng chảy dầu và cơ sở hạ tầng khu vực.
Tác động thị trường: Kỳ vọng lạm phát và dòng vốn trú ẩn an toàn
Cú sốc năng lượng đã lan sang các lớp tài sản rộng hơn. Tỷ lệ lạm phát hòa vốn kỳ hạn 5 năm của Mỹ tăng 8 điểm cơ bản lên 2,47%, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm nhích lên 4,99%. Chỉ số S&P 500 giảm 0,5% khi nhà đầu tư cân nhắc chi phí năng lượng cao hơn so với bất ổn địa chính trị.
Các chiến lược gia hàng hóa cảnh báo rằng leo thang hơn nữa có thể đẩy dầu lên 150 USD/thùng. Giá dầu diesel, hiện khoảng 200 USD/thùng, có thể tăng vọt lên 250 USD hoặc cao hơn nếu xung đột gay gắt thêm. Phần bù rủi ro đang được định giá lại nhanh chóng, với các nhà giao dịch hiện gán xác suất đáng kể cho hành động quân sự sau bầu cử giữa kỳ ở Mỹ.
Thị trường tiền tệ có thể chứng kiến nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng USD và franc Thụy Sĩ, trong khi tiền tệ của các quốc gia nhập khẩu dầu có thể suy yếu. Vàng, kênh phòng ngừa truyền thống, cũng có thể thu hút lực mua. Trong lĩnh vực crypto, Bitcoin có thể hưởng lợi từ rủi ro địa chính trị gia tăng, dù mối tương quan với tài sản rủi ro đã làm phức tạp câu chuyện đó.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Tiếp xúc năng lượng: Cân nhắc tăng tỷ trọng cổ phiếu năng lượng và hàng hóa như một biện pháp phòng ngừa gián đoạn nguồn cung.
- Bảo vệ lạm phát: Trái phiếu TIPS và giao dịch lạm phát hòa vốn có thể mang lại sự bảo vệ nếu chi phí năng lượng lan vào lạm phát cơ bản.
- Định vị phòng thủ: Giảm tiếp xúc với cổ phiếu chu kỳ và tăng phân bổ vào tài sản trú ẩn an toàn như vàng và đồng USD.
- Theo dõi eo biển Hormuz: Bất kỳ gián đoạn nào được xác nhận đối với vận tải hoặc cơ sở hạ tầng đều có thể kích hoạt biến động mạnh trên mọi lớp tài sản.
Cuối tuần tiềm ẩn rủi ro gia tăng, khi thị trường không thể định giá kết cục nhị phân giữa leo thang quân sự và hạ nhiệt. Nhà đầu tư nên chuẩn bị cho rủi ro gap khi mở cửa thứ Hai.
