Settle và 3Jane ký thỏa thuận mua khoản vay kỳ hạn 100 triệu USD
TREE NEWS đưa tin: Nền tảng tài trợ hàng tồn kho truyền thống Settle đã ký thỏa thuận mua khoản vay kỳ hạn với nền tảng tín dụng tiền mã hóa 3Jane, bắt đầu với cam kết ban đầu 50 triệu USD có thể mở rộng lên 100 triệu USD. 3Jane đã mua 18 triệu USD trong số các khoản vay hiện có của Settle, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc kết nối tài chính thương mại truyền thống với thanh khoản dựa trên stablecoin.
Cấu trúc và cơ chế giao dịch
Thỏa thuận cho phép 3Jane mua lại các khoản vay do Settle khởi tạo, cung cấp vốn lưu động cho các thương hiệu tiêu dùng và công ty thương mại điện tử. Các khoản vay này được bảo đảm bằng hàng tồn kho và các khoản phải thu, mang lại dòng tiền có thể dự đoán được. 3Jane sẽ tài trợ các giao dịch mua này bằng thanh khoản stablecoin, có khả năng khai thác thị trường cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc nguồn dự trữ stablecoin của chính mình. Cấu trúc mua kỳ hạn cho phép Settle tăng tốc khối lượng khởi tạo trong khi cung cấp cho 3Jane quyền truy cập vào các cơ hội lợi suất ngắn hạn được bảo đảm bằng tài sản.
Hàm ý ngành
Sự hợp tác này là ví dụ điển hình cho sự hội tụ ngày càng tăng giữa tài chính truyền thống (TradFi) và DeFi. Bằng cách sử dụng stablecoin để tài trợ cho các tài sản thực (RWA) như các khoản vay hàng tồn kho, 3Jane thu hẹp khoảng cách giữa vốn trên chuỗi và tín dụng ngoài chuỗi. Đối với Settle, thỏa thuận cung cấp một nguồn vốn có thể mở rộng bên ngoài các kênh ngân hàng truyền thống, vốn có thể chậm hơn và đắt đỏ hơn. Đối với 3Jane, nó mang lại sự đa dạng hóa vào tín dụng thực tế, có khả năng nâng cao lợi suất cho người gửi tiền trong khi giảm thiểu rủi ro đặc thù của tiền mã hóa.
Động thái này cũng làm nổi bật việc các tổ chức ngày càng chấp nhận stablecoin như một lớp thanh toán cho tài chính thương mại. Khi tính rõ ràng về quy định được cải thiện, nhiều nền tảng TradFi hơn có thể tìm kiếm các thỏa thuận tương tự để tiếp cận thị trường stablecoin trị giá hơn 150 tỷ USD. Tuy nhiên, vẫn còn những thách thức, bao gồm đánh giá rủi ro tín dụng, tính khả thi pháp lý của việc chuyển nhượng khoản vay và nhu cầu về các oracle dữ liệu ngoài chuỗi mạnh mẽ để xác minh tài sản thế chấp.
Triển vọng tương lai
Nếu thành công, mô hình này có thể mở rộng ra ngoài tài trợ hàng tồn kho sang các loại tài sản khác như các khoản phải thu thương mại, cho thuê thiết bị và tài trợ chuỗi cung ứng. Nó cũng có thể thúc đẩy sự phát triển của chấm điểm tín dụng trên chuỗi và tham gia khoản vay được token hóa, tích hợp hơn nữa DeFi với nền kinh tế thực. Khi thanh khoản stablecoin tiếp tục tăng trưởng, hãy kỳ vọng nhiều người cho vay truyền thống hơn sẽ khám phá các thỏa thuận mua kỳ hạn với các quỹ tín dụng bản địa tiền mã hóa, tạo ra một mô hình mới cho tài chính ngắn hạn.
