Iran đưa ra điều kiện tối đa cho đàm phán với Mỹ, gây chấn động thị trường dầu mỏ và tiền mã hóa
TREE NEWS đưa tin: Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, Mohsen Rezaei, ngày 19/9 cho biết Tehran đã chuyển các điều kiện đàm phán của mình tới Washington thông qua các trung gian Qatar và Pakistan. Trong cuộc phỏng vấn với Al Jazeera của Qatar, Rezaei tuyên bố rằng “nếu Mỹ muốn thoát khỏi tình thế khó khăn do chính mình tạo ra và tránh lún sâu hơn, họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc chấp nhận các điều kiện của Iran.” Các yêu cầu bao gồm giải phóng tài sản của Iran, chấm dứt mọi xung đột ở tiền tuyến bao gồm cả Lebanon, không can thiệp vào công việc nội bộ của Iran, không thông đồng với các nhóm đối lập trong nước, và dỡ bỏ phong tỏa hải quân đối với Iran.
Phần bù rủi ro địa chính trị quay trở lại
Thị trường đã định giá khả năng tái leo thang căng thẳng ở Trung Đông kể từ đầu tháng 9. Dầu Brent đã giảm khoảng 4% so với mức cao tháng 9 khi các nhà giao dịch cân nhắc xác suất xung đột rộng lớn hơn so với điểm yếu phía nhu cầu từ Trung Quốc và châu Âu. Eo biển Hormuz vẫn là điểm nghẽn quan trọng nhất đối với dòng chảy năng lượng toàn cầu, với khoảng 20% lượng tiêu thụ dầu hàng ngày đi qua đây. Bất kỳ mối đe dọa đáng tin cậy nào đối với các tuyến vận tải biển đều ngay lập tức ảnh hưởng đến phí bảo hiểm, giá cước tàu chở dầu và hợp đồng tương lai kỳ hạn gần.
Đối với thị trường tiền mã hóa, hàm phản ứng đã trở nên tinh tế hơn. Mối tương quan giữa Bitcoin và dầu mỏ trong các cú sốc địa chính trị cấp tính trước đây thường ngắn nhưng mạnh, thường theo sau là dòng tiền tìm nơi trú ẩn an toàn vào BTC và stablecoin khi các nhà giao dịch ở các khu vực pháp lý bị hạn chế tìm kiếm thanh khoản đô la bên ngoài hệ thống ngân hàng. Dữ liệu on-chain cho thấy dòng stablecoin chảy vào các ví tự lưu ký ở khu vực Vịnh đã tăng nhẹ trong tuần qua, mặc dù khối lượng vẫn còn thấp hơn nhiều so với mức sau khi Nga-Ukraine leo thang năm 2022.
Hàm ý đối với thị trường tài sản kỹ thuật số
- Luân chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn: Sự leo thang kéo dài có khả năng đẩy vốn vào BTC, USDT và USDC, với các stablecoin phi tập trung như DAI chứng kiến việc đúc tăng cao khi người dùng tìm kiếm khả năng tiếp cận đô la chống kiểm duyệt.
- Khai thác gắn với năng lượng: Giá dầu cao hơn làm tăng chi phí điện cho các thợ đào ở Iran, quốc gia trước đây được ước tính chiếm 4-7% hashrate Bitcoin toàn cầu. Bất kỳ phong tỏa hải quân hoặc thắt chặt trừng phạt nào cũng có thể buộc hashrate di chuyển sang Bắc Mỹ và Trung Á.
- Câu chuyện trốn tránh trừng phạt: Việc Iran sử dụng tiền mã hóa để thanh toán thương mại đã là chủ đề lặp đi lặp lại trong thực thi của OFAC. Các biện pháp nghiêm khắc hơn có khả năng mở rộng danh sách các ví và mixer bị trừng phạt, ảnh hưởng đến đội ngũ tuân thủ tại các sàn giao dịch và giao diện DeFi.
Những điểm cần theo dõi
Biến số then chốt là liệu Qatar và Pakistan có thể chuyển đổi chủ nghĩa tối đa công khai của Rezaei thành một khuôn khổ đàm phán riêng tư hay không. Trong lịch sử, các tuyên bố công khai của Iran trước các cuộc đàm phán thường được phóng đại có chủ đích để neo kỳ vọng. Thị trường sẽ theo dõi ba tín hiệu: phản hồi chính thức của Mỹ, diễn biến của đường cong hợp đồng tương lai Brent, và dòng tiền on-chain vào các ví liên quan đến Iran. Nếu đàm phán đình trệ và phong tỏa hải quân thắt chặt, hãy kỳ vọng biến động trên khắp năng lượng, cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số — với dòng tiền trú ẩn an toàn của tiền mã hóa mạnh lên nếu thị trường truyền thống bước vào chế độ né tránh rủi ro.
