Các ngân hàng Anh hoàn tất giao dịch chuyển tiền liên ngân hàng đầu tiên trên thế giới bằng tiền gửi được token hóa
TREE NEWS đưa tin: Lloyds, NatWest, Barclays và HSBC đã hoàn tất các giao dịch chuyển tiền liên ngân hàng đầu tiên trên thế giới bằng tiền gửi được token hóa, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự hội tụ giữa tài chính truyền thống và hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain. Cuộc thử nghiệm bao gồm hai giao dịch thế chấp và một khoản thanh toán ngang hàng (P2P) mô phỏng cho một giao dịch mua hàng trực tuyến, chứng minh rằng tiền gửi được token hóa có thể luân chuyển giá trị giữa các tổ chức theo thời gian thực.
Điều gì đã diễn ra
Các giao dịch được thực hiện như một phần của chương trình thí điểm ngành phối hợp, quy tụ một số tổ chức cho vay lớn nhất của Anh. Thay vì dựa vào mạng lưới ngân hàng đại lý truyền thống, các ngân hàng đã phát hành biểu diễn kỹ thuật số của tiền gửi trên một sổ cái chung và thanh toán chuyển tiền trực tiếp giữa nhau. Các trường hợp thử nghiệm được lựa chọn có chủ đích để bao quát cả trường hợp sử dụng bán lẻ lẫn thương mại: giải ngân thế chấp, vốn liên quan đến thanh toán giá trị lớn, nhạy cảm về thời gian, và một khoản thanh toán mua sắm trực tuyến P2P, đại diện cho dòng chảy bán lẻ khối lượng lớn, giá trị nhỏ.
Vì sao điều này quan trọng
Tiền gửi được token hóa nằm ở trung tâm của khái niệm “mạng lưới nghĩa vụ được quản lý” (regulated liability network) đang nổi lên — một mô hình trong đó tiền của ngân hàng thương mại, thay vì stablecoin hay dự trữ ngân hàng trung ương, trở nên có thể lập trình được và được thanh toán trên hạ tầng phân tán. Không giống như stablecoin, tiền gửi được token hóa vẫn nằm trên bảng cân đối của ngân hàng phát hành và được hưởng bảo hiểm tiền gửi cùng các biện pháp bảo vệ theo quy định hiện hành, khiến chúng dễ được các nhà quản lý và người quản lý quỹ của tổ chức chấp nhận hơn.
- Thanh toán thời gian thực: Các giao dịch chuyển tiền có thể được thanh toán trong vài giây thay vì vài ngày, giảm rủi ro đối tác và rủi ro thanh khoản.
- Khả năng lập trình: Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa các khoản thanh toán có điều kiện, ký quỹ và logic giao hàng đối ứng thanh toán (DvP).
- Khả năng tương tác: Chương trình thí điểm cho thấy tiền gửi được token hóa của các ngân hàng khác nhau có thể tương tác trên các đường ray chung — một điều kiện tiên quyết cho bất kỳ mạng lưới khả thi nào.
Bức tranh lớn hơn
Nỗ lực của Anh song hành với các sáng kiến tương tự trên khắp thế giới. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã và đang thúc đẩy nghiên cứu về tiền gửi được token hóa thông qua các dự án như Agorá, trong khi Singapore, Thụy Sĩ và Hoa Kỳ đã triển khai các chương trình thí điểm tương đương. Sợi chỉ chung là mong muốn hiện đại hóa thanh toán bán buôn và bán lẻ mà không nhượng bộ trước các stablecoin tư nhân không được quản lý.
Đối với lĩnh vực tiền mã hóa và RWA, sự phát triển này là một tín hiệu hai mặt. Một mặt, nó xác nhận luận điểm cốt lõi rằng các đường ray blockchain có thể thanh toán giá trị trong thế giới thực ở quy mô tổ chức. Mặt khác, nó cho thấy các ngân hàng có ý định nắm bắt giá trị đó trong hệ sinh thái được cấp phép của riêng họ thay vì trên các chuỗi công khai mở — ít nhất là trong ngắn hạn.
Những điều cần theo dõi
Các câu hỏi then chốt hiện nay là liệu những chương trình thí điểm này có chuyển từ kịch bản thử nghiệm sang khối lượng vận hành thực tế hay không, các nhà quản lý sẽ xử lý tiền gửi được token hóa như thế nào theo luật ngân hàng và chứng khoán hiện hành, và liệu có xuất hiện các tiêu chuẩn tương tác kết nối các mạng lưới do ngân hàng dẫn dắt với thanh khoản trên blockchain công khai hay không. Nếu những mảnh ghép đó vào đúng vị trí, tiền gửi được token hóa có thể trở thành mô liên kết giữa TradFi và DeFi — một sự phát triển có hàm ý sâu sắc đối với thanh toán, cho vay và token hóa tài sản.
