이란, 선박 침몰 속 호르무즈 해협 완전 통제 주장
TREE NEWS 보도: 이란 혁명수비대 해군 사령관 알리 아즈마에이는 13일 저녁 TV 인터뷰에서 혁명수비대가 페르시아만과 호르무즈 해협을 “24시간” 감시하고 있으며, 이 수로를 통과하려는 모든 선박은 “허가를 받아야 한다”고 말했다. 그는 미국이 호르무즈 해협을 “완전히 통제한다”는 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 이전 주장을 정면으로 반박하며 “현실과 전혀 일치하지 않는다”고 말했다. 미국의 “기만이나 도발”로 해상 규정을 위반하려는 모든 선박은 이란의 단호한 대응에 직면할 것이라고 경고했다.
한편, 싱가포르 국적 화물선 GFS 프라이드는 이번 주 초 호르무즈 해협을 통과하던 중 미확인 비행 물체의 공격을 받아 화재가 발생하고 침몰했다. 21명의 승무원 전원은 배가 침몰하기 전에 안전하게 대피했다. 같은 주에 또 다른 싱가포르 국적 화물선 GFS 지젤도 수요일에 공격을 받아 선체가 손상되었지만 자력으로 안전한 정박지에 도달했으며, 22명의 승무원은 모두 무사했다. 국제해사기구(IMO)도 9월 23일 공격을 받은 벌크선 케이프 다오에 대해 승무원 1명이 사망하고 선박이 이후 침몰했다고 보고했다.
알리안츠 커머셜의 데이터에 따르면 2016년부터 2025년까지 전 세계적으로 컨테이너선 손실은 총 33건에 불과해 GFS 프라이드의 침몰은 비교적 드문 사건이다. 이란의 유조선 공격은 이미 원유 가격에 상당한 리스크 프리미엄을 추가하고 글로벌 용선료를 급등시켰다. 지난주 미국은 오만만에서 “이란 연계 선박”을 공격했다고 공개했다.
이스라엘, 선거 후까지 군사 행동 연기
베냐민 네타냐후 이스라엘 총리는 14일 10월 27일 예정된 총선 전에 미국이나 이스라엘이 이란에 대한 군사 공격을 하는 것에 반대하며, 현 단계에서 그러한 조치를 취하는 것은 “편리하지 않다”고 말했다. 네타냐후는 최근 트럼프 전 대통령과 여러 차례 전화 통화를 하며 이스라엘 총선과 11월 3일 미국 중간선거 전에 이란에 대한 대규모 합동 군사 공격 가능성을 논의했다. 그는 또한 같은 날 극우 유대인 권력당 대표이자 국가안보장관인 이타마르 벤그비르를 국방장관으로 임명하는 것을 거부하며, 자신의 연립정부가 선거에서 승리하더라도 국방장관 자리는 리쿠드 내에 남아 있어야 한다고 강조했다.
시장 영향: 원유 프리미엄, 안전자산 흐름, 변동성
이란의 공격적 태도, 실제 선박 공격, 이스라엘의 일시적 자제가 결합되어 글로벌 시장에 복잡하지만 긴장된 배경을 조성하고 있다. 즉각적인 영향은 에너지 시장에서 가장 두드러지며, 원유 가격에 내재된 리스크 프리미엄은 지속되거나 심지어 커질 가능성이 높다. 트레이더들은 전 세계 석유 소비의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협을 통한 공급 중단의 무시할 수 없는 확률을 가격에 반영하고 있다. 이는 브렌트유와 WTI 선물, 특히 곡선의 전방부에 상승 압력을 유지시킨다.
주식의 경우 상황은 더 미묘하다. 에너지 섹터 주식은 원유 가격 상승으로 이익을 볼 수 있는 반면, 운송, 해운, 물류 기업은 보험료와 용선료 상승에 직면해 있다. 광범위한 시장 리스크 심리는 지정학적 불확실성으로 인해 억제될 수 있지만, 이스라엘의 공격 연기는 일시적인 유예를 제공한다. 방산주는 고조된 위협 환경을 감안할 때 지속적인 관심을 받을 수 있다.
채권에서는 긴장이 더욱 고조되면 미국 국채와 독일 분트에 대한 안전자산 수요가 강화되어 장기 금리를 낮출 수 있다. 그러나 원유 주도 인플레이션 기대가 상승하면 금리 전망이 복잡해져 인플레이션 우려가 안전자산 선호 흐름을 상쇄하면서 수익률 곡선이 가팔라질 수 있다.
일부 투자자들이 지정학적 헤지로 보는 암호화폐는 전통 시장이 흔들리면 유입이 증가할 수 있다. 비트코인과 주요 알트코인은 안전자산 내러티브에서 이익을 얻을 수 있지만, 위험 자산과의 상관관계는 여전히 강해 광범위한 위험 회피 움직임은 단기적으로 암호화폐에 압력을 가할 수 있다.
통화에서는 지정학적 위기 동안 미국 달러가 일반적으로 강세를 보이는 반면, 석유 수입국 통화, 특히 아시아 통화는 약세를 보일 수 있다. 이란 리알과 역내 통화는 직접적인 압력에 직면해 있다. 캐나다 달러와 노르웨이 크로네 같은 상품 연계 통화는 에너지 가격 상승으로 지지를 받을 수 있다.
투자자를 위한 핵심 요점
- 에너지 노출: 원유의 리스크 프리미엄이 지속될 것으로 예상. 에너지 섹터 배분 또는 인플레이션 헤지를 고려.
- 안전자산 포지셔닝: 긴장이 고조되면 금, 미국 국채, 그리고 아마도 암호화폐가 자금을 끌어들일 수 있음.
- 해운 및 보험 비용: 해상 운송에 노출된 기업은 마진 압력에 직면.
- 이벤트 리스크: 10월 27일 이스라엘 선거와 11월 3일 미국 중간선거는 급격한 움직임을 촉발할 수 있는 주요 촉매.
- 변동성 관리: 여러 불씨가 있는 상황에서 테일 리스크를 헤지하기 위해 옵션 전략이 현명할 수 있음.
