Oracle bổ sung Cerebras và Google TPU vào danh mục đám mây; thỏa thuận Nvidia lên quy mô hàng gigawatt
TREE NEWS đưa tin: Oracle đã công bố vào thứ Ba tại hội nghị khách hàng thường niên rằng họ sẽ tích hợp chip AI của Cerebras Systems vào cơ sở hạ tầng đám mây của mình, đánh dấu một thắng lợi lớn cho một trong những đối thủ đáng gờm nhất của Nvidia trên thị trường suy luận AI. Các hệ thống Cerebras dự kiến sẽ được triển khai trên Oracle Cloud Infrastructure vào nửa đầu năm 2027, theo đồng CEO Clay Magouyrk. Oracle cũng đã công bố một loạt các thỏa thuận nhà cung cấp chip khác, bao gồm thỏa thuận với Nvidia để mở rộng triển khai lên mức “hàng gigawatt” bằng cách sử dụng máy chủ AI Vera Rubin mới nhất của Nvidia, và việc áp dụng chip TPU của Google lần đầu tiên. Cổ phiếu Cerebras đã tăng hơn 10% trong ngày sau tin tức, mặc dù cổ phiếu vẫn giảm 41% kể từ IPO vào tháng Năm.
Tác động thị trường
Thông báo này nhấn mạnh nỗ lực mạnh mẽ của Oracle để trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI hàng đầu và làm nổi bật sự đa dạng hóa đang tăng tốc của chuỗi cung ứng chip AI. Đối với Nvidia, việc mở rộng hàng gigawatt củng cố vị thế thống trị của họ trong đào tạo AI, nhưng quyết định của Oracle sử dụng chip mạng Acceleron của riêng mình trong các hệ thống dựa trên Nvidia báo hiệu một sự chuyển dịch tinh tế hướng tới độc lập cơ sở hạ tầng. Việc đưa vào TPU của Google và chip Cerebras cho thấy các nhà cung cấp đám mây ngày càng tối ưu hóa cho khối lượng công việc suy luận, nơi chi phí và độ trễ quan trọng hơn thông lượng đào tạo thô. Điều này có thể gây áp lực lên khả năng định giá của Nvidia trong phân khúc suy luận theo thời gian, mặc dù quy mô của họ—gần 100 tỷ USD doanh số chip AI hàng quý—vẫn chưa bị thách thức.
Đối với Cerebras, thỏa thuận với Oracle là một sự xác nhận quan trọng, bổ sung vào các khách hàng hiện có như OpenAI và AWS. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của Cerebras sẽ tăng gấp ba lên khoảng 3 tỷ USD vào năm tới, nhưng công ty vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt và sự hoài nghi của nhà đầu tư. Tin tức này có thể nâng cao tâm lý cho các startup chip AI khác và nhà cung cấp chất bán dẫn, đồng thời mang lại lợi ích cho cổ phiếu Oracle bằng cách củng cố câu chuyện tăng trưởng đám mây của họ. Các nhà đầu tư trái phiếu sẽ theo dõi chặt chẽ kế hoạch chi tiêu vốn của Oracle; công ty duy trì mục tiêu chi tiêu vốn cho năm tài chính 2027 là 90–95 tỷ USD, với chi tiết dự kiến tại ngày hội nhà đầu tư vào tuần này.
Điểm chính
- Chiến lược chip AI đa nhà cung cấp của Oracle giảm sự phụ thuộc vào Nvidia và có thể định hình lại cạnh tranh cơ sở hạ tầng đám mây.
- Cerebras có được một khách hàng quan trọng nhưng phải chứng minh khả năng mở rộng quy mô và giành thị phần trong thị trường suy luận.
- Sự thống trị của Nvidia vẫn nguyên vẹn, nhưng thỏa thuận hàng gigawatt và việc thay thế mạng đáng được theo dõi.
- Nhà đầu tư nên theo dõi việc tài trợ chi tiêu vốn của Oracle và xu hướng chấp nhận của khách hàng đối với cơ sở hạ tầng AI.
