甲骨文云服务新增Cerebras与谷歌TPU，英伟达合作升级至多吉瓦
TREE NEWS 报道， 甲骨文周二在年度客户大会上宣布，将在其云基础设施中引入Cerebras Systems的AI芯片，这标志着这家英伟达最具挑战性的新兴竞争对手再获重量级客户。甲骨文联席CEO Clay Magouyrk表示，Cerebras系统预计于2027年上半年正式部署。同时，甲骨文还宣布了一系列芯片供应商合作协议，包括将英伟达的部署规模扩展至“多吉瓦级别”，采用最新一代Vera Rubin AI服务器，并首次引入谷歌的TPU芯片。消息公布后，Cerebras股价盘中一度涨超10%，但自今年5月上市以来累计跌幅仍达41%。
市场影响分析
此次合作凸显甲骨文急于跻身顶级AI算力供应商的战略意图，也反映出AI芯片供应链的多元化趋势。对英伟达而言，多吉瓦级别的扩展进一步巩固了其在AI训练市场的主导地位，但甲骨文在英伟达系统中采用自研Acceleron网络芯片替代部分英伟达产品，暗示云厂商正寻求基础设施自主化。引入谷歌TPU和Cerebras芯片则表明，云服务商正针对推理工作负载进行优化，该领域对成本和延迟更为敏感，可能长期削弱英伟达在推理市场的定价权，尽管其每季度近1000亿美元的AI芯片销售额仍难以撼动。
对Cerebras来说，甲骨文的订单是重大背书，此前公司已拿下OpenAI和AWS等客户。分析师预计其明年营收有望达到约30亿美元，较今年增长约两倍，但投资者对其能否在英伟达主导的市场中立足仍存疑虑。此消息可能提振其他AI芯片初创公司和半导体供应商的情绪，同时也有利于甲骨文股价，强化其云业务增长叙事。债券投资者将密切关注甲骨文的资本支出计划；公司维持2027财年900亿至950亿美元的资本支出目标，本周投资者日活动或将披露更多细节。
投资者要点
- 甲骨文的多供应商AI芯片战略降低了对英伟达的依赖，可能重塑云基础设施竞争格局。
- Cerebras获得重要客户，但仍需证明其规模化和在推理市场的竞争力。
- 英伟达的主导地位依然稳固，但多吉瓦协议和网络芯片替代值得关注。
- 投资者应关注甲骨文的资本支出融资安排及客户采用趋势。
